(圖/shutterstock)

 

影響股價的長線大方向,絕對是總體經濟跟基本面,

但是如果追求資金運用效率,或是判斷較短線的進出點,

使用技術分析配合成交量來尋找買賣點,還是會有不錯的效果

 

但是我今天要以我自己的觀察和推論 來解釋我怎麼觀察成交量

 

常聽到一句話,有量才有價,

不過我更喜歡,量不要放太大,"價"卻一直創新高

為什麼呢?

 

成交量是你情我願 一買一賣創造出來的

首先我們先想想成交量一定是一買一賣 所創造出來的,

以下我們假設幾種情形

情境	結果	持有現金者心態	持有籌碼者心態	綜合強弱
想買的人很多,但是要賣的人不多	量一般般上漲	做多意願很強	做多意願強	+  +
想買的人多,但是沒人要賣,連漲停價都不賣	無量鎖漲停	做多意願強	做多意願很強	+  ++
想買的人很多,想賣的人也很多,但是願意買的人還是多過想賣的	爆量上漲	做多意願強	做多意願較弱	+  -
想賣的人很多,想買的也很多,但是賣方還是多過買方	爆量下跌	做多意願強	做多意願弱	+  --
很多人想賣,沒人想賣	無量下跌	做多意願弱	做多意願很弱	--  --

 

再來,

	持有資訊	持有現金	持有籌碼
大股東	第一手	很有錢,而且集中少數人	超多且集中
法人	第二手	很有錢,而且集中少數人	多,但是分散在不同法人
散戶	應該不能稱為資訊	每個人都九牛一毛,但是如果總和加起來很驚人	會漲的持有少且超級分散,會跌的總合起來持有較多

 

通常股市的贏家,都是大股東跟法人,

一個大股東的決策"買賣股票"對多空的影響,

可能可以抵上數家法人的決策,

而法人跟大股東"買賣決策"可以抵上數百位,或是數千位散戶的"買賣決策",

所以綜合以上的兩個表,我歸納出了幾點心得.

 

1. 大股東/法人都做多

握有大部位籌碼的都不會大量拋售股票,

零散的散戶因為價格上漲進來買賣,不會造成很大的影響,

這時候一定是量稍微放大,但是不會很大,行情會很有看頭.

 

2. 大股東/法人,或是法人意見不一致

這時候,就是錢跟籌碼的大交換,

看哪一邊的力量獲勝,量會放很大,短線上的多空兩邊因為劇烈的交戰,短線上通常會轉盤整.

 

3. 散戶相當一致性做多/做空

能夠驅使那麼多人做出一樣的判斷,

通常就是行情隨時要反轉的時候,

不是有極大的消息面利多引誘,就是很大的利空把大家的膽都嚇破了.

 

案例一:華亞科(3474)

 

第一次爆天量,收紅K,多方獲勝,

但是爆量之後,行情過三天就見高了,6/6第二次爆天量收黑K,空方勢力獲勝轉盤整

 

案例二:F-TPK(3673)

 

4/14 TPK拉抬一段之後,爆出近期最大的成交量收紅K後,盤整了兩個月後,才繼續上攻.

 

案例三:明基材(8215)

2月和4月中兩次爆量立刻都轉盤整,但是近期走勢改變,爆量後拉回一天,量滾量開始創新高.

 

 

從以上幾個例子,可以發現,短線爆量,就有一定的機率要轉盤整了(例如 案例二 F-TPK(3673))

尤其是如果股價在短線已經累積了一定的漲幅後,

又出現大量換手(指成交量很大),短線走勢轉向的機率就會更高,

下次要追擊爆量的股票的時候,短線要小心為上.

 

 

以上分享，希望對各位有幫助

如果有任何問題，歡迎來我新開的這個社團和我討論

 

如果你 還不太瞭解如何操作，可以參考 我的以下幾篇網誌文：

小販私房書單大公開，第1次學投資應該看的經典好書

公司賺的錢都跑到哪裡去了? 從現金流量表找出蛛絲馬跡

買股票別衝動！分享我的選股SOP，12個步驟挑出價值好股

股票賺錢了，但為什麼每次都抱不住? 如何才能賺到大波段？

股市交易最大的敵人：自己的情緒！2個管好自己情緒的方法

 

如果您喜歡這篇文章，就按個「讚」

是我繼續寫下去的動力喔 !