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日盛-選擇權OI序列總量

Evaluation 4.3 (6)
利用買賣權最大未平倉序列,找出目前盤面的最大支撐與壓力。
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如何用買賣權,找盤面的壓力與支撐?

未平倉量(Open Interest ,OI),是指在收盤後,期貨結算統計今天市場上,所有尚未結清的買進部位或賣出部位總和。
 

以出資金額的角度來看

選擇權買方僅須支出權利金,賣方則在收取權利金的同時必須預先繳保證金,
所以賣方在進行選擇權操作所需的資金較多。
 

從風險承受的角度來觀察

選擇權賣方若做錯方向,虧損無上限,所以通常要承受較大風險。
 
因此市場上分析選擇權最大未平倉序列,會以「賣方」的角度來解釋
 
買權最大未平倉序列,是為Sell Call集聚最多的價位
 
→視為盤面重要壓力關卡
 
賣權最大未平倉序列,是為Sell Put集聚最多的價位
 
→視為盤面重要支撐關卡
 
以2012年09月04日台指選擇權為例,
 
日盛-選擇權OI序列總量
 
賣權最大未平倉量落在7200,
7100與7200賣權兩個序列約有12萬口的未平倉量,
顯示此處為市場普遍認同的本月份下檔主要支撐所在;
 
買權的最大未平倉量位於7700,
且7700與7800買權序列的未平倉口數合計逾9萬口,
亦透露出7700點大關為較強壓力關卡的市場共識。
 
觀察選擇權最大未平倉量,可以先推估出目前盤勢的支援與壓力部位!

 


 

馬上來看盤面的壓力與支撐!!