(圖/shutterstock)
歷史上第一個金融泡沫--鬱金香狂熱
鬱金香狂熱發生在十七世紀初的荷蘭,
當時,土耳其人從天山山脈,將鬱金香花種帶入宮廷 成為時尚。
後來,德國植物學家進行鬱金香花人工栽培,用病毒突變讓鬱金香球根更美麗。
漸漸的,鬱金香狂潮在富人、名流、植物學家間開始瀰漫,
大家都以培育稀有種的鬱金香花為榮,鬱金香的價格也越炒越高...
鬱金香對人們來說,已經不再是觀賞,而是牟取暴利的手段。
當時的情況到底有多瘋狂呢?有史料記載:
一顆名為『總督』的球莖,價值 3000荷蘭盾!
可換八隻肥豬、四隻肥公牛、兩噸奶油、一千磅乳酪、一包衣服、一張床、外加一條船。
在法國,一隻稀有的球莖可以換得一件珍貴的寶石。
當時,一顆稀有的鬱金香球莖的價格,等於一個家庭努力一輩子所賺的收入。
這樣的氛圍下,荷蘭人和外國投機者都開始相信,鬱金香球莖的價格會永遠上升…
1637年,人們開始懷疑,花費這麼大才能買到一朵花 真的合理嗎?
突然間,奇貨可居的鬱金香變成了燙手的山芋,大家寧可賣便宜點也要拋售給別人。
人們對鬱金香市場的信心瞬間崩解。
一星期後,鬱金香的價格已平均下跌了90%,
而那些普通的品種甚至賣不到一個洋蔥的價錢…
最後政府決定終止所有鬱金香交易,很快地把問題解決,
但也留下為數不少的破產者和暴發戶,鬱金香狂熱時代就此結束。
最大笨蛋理論--最後一個買的 就是最大笨蛋
經濟學大師 凱因斯 提出『最大笨蛋理論(Greater Fool Theory)』
理論內容是這樣:
『當你不知道某個股票的真實價值,
那你為何會花20元去買走1股呢?
因為你預期有個更大的笨蛋會 花更高的價錢 把它買走!
你就可以從中賺到價差,這就是最大笨蛋理論。』
當然,如果再也找不到願出更高價格的更大笨蛋,
那你就是最大的笨蛋。
雖然股票價格 應該要跟著 公司的價值 成長,
但把人性加入市場後,常常不是消息決定走勢,而是走勢決定消息。
人們會在一個現象發生後,為它找到無限的理由來解釋,
如此堆疊出的天價炸彈,就會由最大的笨蛋來承受惡果。
所以,投資新手在真正踏入股票市場前,
必須很清楚,市場是不理性的,高還有更高,低還能更低,
從台灣股王興衰史的故事,你就可以略知一二。
最後我想提醒新手們,在投資世界裡亂撞,
你很有可能會成為最大的笨蛋。
俗話說的好,工欲善其事,必先利其器,
你應該為你的腦袋先建立投資知識,這裡我提供你三個建議:
1. 先了解台灣近代的重大金融事件:台股歷史30年
2. 學會如何活用股市特性趨勢交易:順勢與逆勢交易
3. 利用免費的模擬投資來驗證方法:股市大富翁
延伸閱讀: 巴菲特:資產有3類,請買第3類 ---生產性資產