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(圖/shutterstock)
台股每年的7、8月是除權息的旺季，基本上每家公司若在去年有賺錢，
都會拿出一些獲利配發給各位股東，這就是配息，
而這些配發給各位股東的股息，雖然公司都會先繳納營利事業所得稅，
這稅率若小於你的綜合所得稅率時，你是有可能再多補繳所得稅，
但是若你掌握三個要點，是可以達到賺了股息又可以達到節稅的效果。
1. 可扣抵稅率大於所得稅率才能節稅。
可扣抵稅率，是指一般公司已先繳納營利事業所得稅，
所以股東在領取股息時，可以用來扣抵個人綜合所得稅，
由於產業不同，各家公司的「可扣抵稅率」也不同，
可扣抵稅額愈高，代表「可扣抵稅率愈高」，對參加除權的投資人愈有利。
舉下圖為例：阿吉持有帝寶(6605)10張股票，
而帝寶(6605)決定配發每股3元現金股利，
公司可扣抵稅額是33.45%，阿吉適用所得稅率是20%。
看看阿吉可以獲得多少股利?
阿吉參加除權後可獲得公司配發現金股利 3,000(每張) × 10(張) = 30,000
總共可獲得30,000元的股息所得。
阿吉可以退多少稅?
股息所得 × (可扣抵稅率-所得稅率) = 可退稅額
30,000 × (33.45%-20%) = 4,035元
所以阿吉可以退4,035元!!
若今天阿吉適用的所得稅率是40%，一樣可以退稅嗎?
30,000 × (33.45%-40%) = -1,965元
因為阿吉適用的所得稅率是比帝寶(6605)扣抵稅額高，
非但沒有節稅效果，另外還需要再多繳稅。則必須再繳1,965元。
注意：稅額扣抵要比個人所得稅率高，這才會有節稅效果。
2. 現金殖利率越高 節稅效果越大。
統計2012年各家除權息的資料，殖利率高於5%以上公司達408家，
也等於台股有3成的公司配息都超過5%，所以在台股挑到5%以上的個股，
其實非常容易，而且相較於現在銀行定存利率大約1%左右，
選擇參加除權息比較划算，而且又可以節稅。
為什麼殖利率越高，節稅效果越大?
舉例來說：阿吉適用的所得稅率是20%，他同時買進1張A公司及B公司並參加除權息，
A與B公司股價都是100元，扣抵稅率是40%，A公司每股配發5元的現金(現金殖利率是5%)，
B公司每股配發2元的現金(現金殖利率是2%)，
參加這二家公司，可退稅的額度：
A公司獲得5,000現金股利 × (扣抵稅率40%-綜所稅20%) = 1,000
B公司獲得2,000現金股利 × (扣抵稅率40%-綜所稅20%) = 400
相較起來，參加A公司的退稅效果比B公司大。
3. 股價填息 賺股息又賺價差
公司配發的股息，會反應在當天的股價，舉例來說
台塑(1301)今年配息每股7元，除息前一日收盤價是100元，
除息日當日平盤價會是93元(100-7)，配發的每股7元直接在股價上扣除，
當台塑除權息之後的股價走勢回到100元時，這我們就稱為”填息”。
若你參加到這樣的個股，你不僅可以得到每股7元的股息，
並且又可以賺到每股7塊的價差。
所以挑選股票時，就顯得相當重要，如何挑選會填息的公司?
建議可以挑選2013預估EPS相較於2012EPS有成長的公司，
有成長的公司相對於沒有成長的公司，填息機率會比較大。
另外特別提醒大家的是，由於二代健保上路後，
今年參與股利配發的投資者，將徵收健保的補充保費，
其中單筆現金股利超過5千元者，將被課徵2%的補充保費，
參加除權息的人也要考慮到這點喔!
