(圖/shutterstock)

 

 

大學生熱愛「權證」

小資族最好的投資夥伴！ 

滿多人其實對「權證」都還很陌生，

之前我曾問過身邊的朋友，

大部分的人其實都只聽過股票、期貨、選擇權，

「權證」反而比較少人知道。

但「權證」其實對於比較少資金，

卻又想投資的人，可以說是最好的夥伴！

 

也因為它的 高槓桿特性 以及 價格便宜，

買進一張大約只要花 500 ~ 2,000元不等，

不像買股票一張都要花上萬元，

反而因為這樣，

成為【學生族群】剛進市場練功的木人樁！

 

繼續看下去...

 

 

 

「權證」就是小股票

股票漲 權證漲，股票跌 權證跌

「權證」其實你可以把它想像成是股票，

因為它是衍生性金融商品，

意思就是，它是跟著「現股標的」來進行價格漲跌的！

 

比如說，我今天買進一張 鴻海(2317) 的「權證」，槓桿約 5 倍。

之後 鴻海 股票價格上漲 1%，

我的鴻海「權證」可能就會上漲 5%；

或者說，鴻海 股票價格下跌 2%，

鴻海「權證」就會下跌 10%。

 

你可以把股票想像成是「爸爸」，權證想像成是「小孩」，

爸爸總是會牽著孩子走，就是如此而已。

（未經 作者 授權，請勿轉載）

 

我自己非常喜歡操作權證，

為什麼我對於「權證」會這麼著迷呢？

有 3 個原因如下：

 

權證的 3 個優勢

1. 以小博大

因為「權證」它可以只花一點點的錢，

就可以買到 平常買不起 的股票！

舉例來說：

最近 大立光(3008) 股價又創下歷史新高了！

現在不買等何時？

我想買進一張股票，但是錢不夠…

這個時候就可以考慮買進「權證」，

因為買進一張大立光現股需要花到 300 多萬元，

但假如你買「權證」只需要 1,000~2,000 元左右

就能夠參與上漲的行情。

 

「權證」的槓桿大

而權證的「槓桿」也比現股還來得大許多，

所以就能快速的讓 小資金 成長，

我所認識的高手們利用「權證」，

常常一天就賺 10% 漲停板喔 ！

想要大賺個 30~40%，

只要抓到趨勢的話，並不困難！

 

 

2. 低交易成本

股票 跟 權證 的手續費都是一樣，

不算打折的話是 千分之1.425！

 

股票的交易稅是 千分之 3，權證只有 千分之 1！

這兩個之間差了 千分之 2，

 

不要看這兩個成本其實差不多，

但實際一買一賣之後會「差很多」！

來算給你看看。

 

假使要用 股票 跟 權證 賺 1 萬塊

權證槓桿 為 現股 的 5 倍

 

股票買 1 張 ：100 塊 → 110 塊 上漲 10%

權證買 20 張 ：1 塊→ 1.5 塊  上漲 50%

 

【股票的交易成本】

股票的手續稅為

買：100 元 * 1000 股 * 千分之 1.425

賣：110 元 * 1000 股 * 千分之1.425

= 買賣總共約 300 元

 

股票的交易稅為

110 元 * 1000 股 * 千分之 3 = 330 元

 

總計 630 元！

股票成本佔獲利比 = ( 630 元 / 10,000 元) = 6.3%

 

【權證的交易成本】

權證的手續費為

買：1 元 * 1000 股 * 千分之 1.425 * 20 張

賣：1.5 元 * 1000 股 * 千分之 1.425 * 20 張

= 總共約 72 元

 

權證的交易稅為

1.5 元 * 1000 股 * 千分之 1 * 20 張 = 30 元

 

總計 102 元！！

權證成本佔獲利比 = ( 102 元 / 10,000 元) = 1.02%

 

（未經 作者 授權，請勿轉載）

 

兩個商品同樣都獲利 1 萬元，

但 交易成本 整整「差 6 倍」！

並且成本佔獲利比重，「權證」超低只有 1%...

 

不要小看交易成本才幾十塊、幾百塊，

長期累積下來也是很恐怖的！

看完了之後，是不是覺得「權證」真的很划算？

 

3. 參與除權息不必課稅

最近 7.8 月正是除權息的旺季！

假使你是想要賺「除權息行情」的人，並不打算長期抱股，

利用「權證操作」不僅僅不必被課所得稅，

連交易成本也是便宜許多..

 

算法就如同上面計算交易成本的方式一樣！

這也是筆者喜歡「權證」的重要原因之一！

假使在除權息當天股票就馬上填權息，

「權證」就可以直接賣出，

不必再利用 融券放空 來鎖價差，

也可以節省掉很多時間..真的是好處多多！

 

 

 

實際操作案例 vs 股票的報酬率

做多 台光電(2383) 4 天大賺 32%！

操作案例就舉最近的例子吧！

前一陣子跟朋友聊天，他約我一起操作 台光電(2383)。

他對於做多強勢股追高有一套自己的方法，

屬於短進短出的積極交易人，

除此之外，也與我一樣熱愛「權證」！

 

由於「權證」的 高槓桿特性 就是適合用來做多強勢股，

他在 8/4 收盤前 現股價格約 78.3 元買進，權證價格在1.28 元，

在 8/10 賣出，假使操作現股，短短 4 天漲幅約 11%，

不過「權證」可是從 1.3 元漲至 1.7 元大漲 30% 呀！

這就是權證的魅力…

 

放空 台灣50 ETF 4 天大賺 43% 

「權證」不只能夠做多，也能進行放空避險，

做多的叫做「認購權證」；做空的叫做「認售權證」。

 

之前筆者在 2016/4/26 時認為有可能大盤會往下修正，

所以就買進「認售權證」放空 台灣50 ETF 來進行避險，

後來果真遇到大跌，

「認售權證」價格從 2.05 元飆漲到 2.94 元，

短短 4 個交易日，獲利出清大賺 43%！

反過來看 台灣50 ETF 現股只有下跌近 5% 而已，

槓桿差了將近 10 倍..這就是權證的魅力！

 

挑權證的 4 大重點

價差小、價內、長天期、報價好

最後一個重要的關鍵，權證該怎麼挑？

有一個網站挑權證非常方便

【 點我 ☛ 群益權民最大網 】

 

進去之後就可以從裡面挑選出自己喜歡的權證。

假如是新手挑選權證，

除了要先挑選【標的】及「認購權證」或「認售權證」

4 個挑選重點給大家參考：

 

1. 買賣價差在 2% 以內，越小越好
2. 履約價在價平 0% ~ 價內 15%
3. 到期天數還有 120 天以上
4. 報價好的權證（凱基、統一、台新這 3 家券商發行的權證都不錯）

 

基本上透過這一些條件去篩選出來的權證都不會太差，

 

 

結論：

「權證」的魅力就是在於

它的「高槓桿」及「低交易成本」，

膽大的投資人如果對於 趨勢掌握 非常有把握，

是一個能夠快速讓資金放大的商品，

 

不過雖然 獲利的速度夠快

但同時也代表著 虧損的速度也很快

還是必須小心謹慎地來應對，

不然只要一次不小心，就會從天堂掉到谷底囉…！

 

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※ 提醒 ※

【本文僅為個人操作記錄與心得分享，並非任何投資建議與參考，

若有提及案例僅為教學範例，請自行判斷謹慎評估風險。】