股市 - Master Financial Information

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很爛的股性！

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薯條加大

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天丫😵‍💫好慘…準備停損😥還是不看你留明年😮‍💨

20250526 統一投顧
🎯力成6239
✔️買進/TP=136
✔️估25EPS=9.11(原估10.25)
📝投資建議... 繼續閱讀

20250526 統一投顧
🎯力成6239
✔️買進/TP=136
✔️估25EPS=9.11(原估10.25)
📝投資建議
1.估2Q25營收強勁成長16%QoQ,動能延續至3Q25
2.除記憶體市場復甦,受惠兩大轉單趨勢,a.美光轉單b.白名單轉單:BIS白名單封裝廠,轉單效應2Q25底開始貢獻,3Q25全面量產

🎯望隼4771
✔️買進/TP=250
✔️估25EPS=13.88
📝投資建議
1.研究部:高毛利矽水膠產品在中國及美國市場推出有助營運持續向上
2.考量中國市場1Q25不如預期,加上保守預估美元匯率仍有貶值風險,因此下修全年營收及毛利率
3.25-28年CAGR將維持15%左右,亦能受惠產品組合(矽水膠產品占比提升)優化帶動營收及獲利成長

🎯新興2605
✔️中立(調降評等)
✔️估25EPS=1.06
📝投資建議
1.25年受到高通膨,高利率,地緣風險等因素影響總體經濟,不利散裝運輸需求
2.中國鋼鐵需求疲軟,影響鐵礦砂需求,目前中國港口鐵礦庫存水位偏高,預期進口需求減弱,將壓抑Capesize船型運力需求

🎯聚陽
✔️買進/TP=311
✔️估25EPS=17.3
📝投資建議
1.展望2Q25:近期小客戶要求分攤關稅,對公司不具經濟效益而取消訂單.主要客戶要求低價款訂單出貨減少,出貨量展望由雙位數下降至高個位數成長,ASP由持平提升至2%
2.5,6月營收將逐月增,季營收維持年增態勢不變
3.關稅稍微影響2H25獲利,然短急單接單能力強,也將受惠來自更高關稅地區轉單帶來的利潤提升

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今天被美系外資砍目標價，從332降到226元

以下是 Goldman Sachs 對《聚陽（Makalot, 1477 TT）》的最新報告摘要，「四大面向」彙整如下：... 繼續閱讀

以下是 Goldman Sachs 對《聚陽（Makalot, 1477 TT）》的最新報告摘要，「四大面向」彙整如下：
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一、【基本面】
* **營收與獲利下修**：2025–2027 年營收預期皆下修約 5–6%，EPS 下修 13–19%，主要因：
* 美國需求疲弱（美國營收佔比高達 70%）
* 成本轉嫁能力低（品牌端不願將關稅轉嫁給消費者）
* 匯率逆風（新台幣升值 +9%，導致以美元計價的營收轉回新台幣時縮水）
* **毛利率受壓**：
* 2025 年毛利率預估由 25.3% 下修至 23.3%，主要反映共享關稅負擔（Makolot 將吸收 3% 關稅）
* 因客戶結構偏向平價品牌（如 Target、GU、Kohls），壓力更大
* **成本控制方面**：公司提到自動化、區域優化等方式可能有助未來毛利回升。
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二、【技術面】
* **本益比調整與評價帶下緣**：
* 過去 10 年本益比平均值為 20 倍，目前股價隱含約 20 倍 2025E P/E，接近歷史均值
* Goldman 將目標本益比由 19x 下修至 16x（約為 -1 標準差）
* 目標價由 NT\$332 下修至 NT\$226（下修幅度 32%，相對現價有 -19% downside）
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三、【籌碼面】
* **資本結構穩健**：
* 負債比低，淨現金部位高（2025E Net debt/equity 為 -23%）
* CROCI 維持在高檔（預估 2025E 為 28%）
* **股東報酬穩定**：
* 現金殖利率 5.0%，預計維持 100% 配息率至 2027 年
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四、【消息與展望】
* **悲觀調整主因**：
1. **訂單遞延與砍單**：2025 年 2Q 接單由原預估 low-mid teens 下修至 high-single digit 成長
2. **關稅風險**：美對東協徵收額外 10% 關稅，品牌不吸收，Makolot 為保客戶只好吸收部分關稅
3. **匯率風險**：新台幣升值影響報表營收與淨利（每升值 1%，營業利益下滑 3–4%）
* **潛在利多**（若發生則會翻多）：
* 美國消費數據轉強（如消費信心與客流改善）
* 關稅撤除或降低（10% 關稅若取消，有助恢復毛利）
* 匯率轉貶（有助營收轉回新台幣與報表利潤）
* 自動化與成本控制效益浮現

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試試～試試

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下殺取量

📢 元富證券投顧發布聚陽(1477)的最新券商報告：

● 發布日期：2025/05/14
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📢 元富證券投顧發布聚陽(1477)的最新券商報告：

● 發布日期：2025/05/14
● 目標價：315.00
● 預估EPS：15.52
● 多空評等：中立
● 評等反轉：無

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📢 元富證券投顧發布聚陽(1477)的最新券商報告：

● 發布日期：2025/05/13
● 目標價：315.00... 繼續閱讀

📢 元富證券投顧發布聚陽(1477)的最新券商報告：

● 發布日期：2025/05/13
● 目標價：315.00
● 預估EPS：15.77
● 多空評等：中立
● 評等反轉：無

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中美關稅戰暫緩！急單不見、關稅疑慮未消失、台幣升值⋯要多考慮

https://youtu.be/Af7mOnDNym4?si=BwMCZFhPRKKb6Wdu
再生醫療法
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https://youtu.be/-pPOu6rBV9w?si=eiprUad8BIanSnKh 聯詠
https://youtu.be/UXyzwC0Plv0?si=6ciTdK-TpqKxkips 聯電
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https://youtu.be/SfQ0JXs3BDM?si=W8v8UW4is7dJvzrw 聚陽
https://youtu.be/Et1PbhNm7MI?si=JKRQ7vbSJSZYZAFt 長榮
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在逆境艱難的環境中，了解公司的產業與營運方向，就更顯重要！
股市就是大型心理戰場，只有平心靜氣，才能得到甜美果實！

美圖共賞，大發利市，財運亨通!

*今日大盤收盤位置收在接近川皇4月初人造股災時的起跌點，當時末日般的股災轉瞬間又回到正常的點位，這段時間對許多股市小白來說猶如夢一場，但財富蒸發卻又是如此的真實。😢😢😢... 繼續閱讀

*今日大盤收盤位置收在接近川皇4月初人造股災時的起跌點，當時末日般的股災轉瞬間又回到正常的點位，這段時間對許多股市小白來說猶如夢一場，但財富蒸發卻又是如此的真實。😢😢😢

*川皇4月初引發的股市海嘯讓許多小白們直接畢業，連一些見識過股災的老股民也有人畢業。融資的大斷頭讓現在許多個股籌碼相當的乾淨，只要大戶及法人輕輕一拉就隨即大漲，不少投資人已沒有資金及股災陰影的恐懼下選擇觀望與等待，只能望著指數上揚而興嘆。🤥🤥🤥

*早期外資的報告與目標價都相當的有參考性，現在主流的外資也跟著入境隨俗相當的投機，想吃貨就調低目標價，反之想出貨就調高目標價。現在外資的目標價變得參考性不高，投資人只能專注鑽研個股的成長本質，就是回歸基本面，股價經過時間的洗滌會越來越真實。🙂🙂🙂

#海山排骨飯-好久沒來吃看到網紅開箱大稻埕美食趕緊過來，在天龍國1個主菜5個配菜才115元，簡直就是台北市的奇蹟。🙋‍♂️🙋‍♂️🙋‍♂️

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儒鴻一直往前衝
聚陽沒有量還在原地打滾

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成衣代工🙏

https://youtu.be/QQs9BYNvLaE?si=PNHoy9PefnehwTbv
虛擬實境股
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虛擬實境股
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https://youtu.be/-pPOu6rBV9w?si=eiprUad8BIanSnKh 聯詠
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https://youtu.be/SfQ0JXs3BDM?si=W8v8UW4is7dJvzrw 聚陽
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週末鬼故事多 拉高小試單 收工

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沒量還要上下洗，真無聊呢～

https://youtu.be/nnYNEeIfPoY?si=dfospL2GIBJxqfuT
綠能氫能源
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戴著鋼盔小韭菜來了，感謝一些大大的分享，祝福自己及大夥。