(圖片來源：shutterstock)

買了股票後怎麼判斷是否該繼續持有

最近有次跟朋友聚餐時閒聊，

朋友 A：「最近投資好煩哦！有的股票要漲不漲的，

有的一不小心就套牢了，該不該賣，該不該留著，

常常讓我煩到睡不著的說！」

 

投資市場的新手常常會遇到一個問題，

就是聽了親朋好友、

投資達人跟電視上的股市分析師講的

某檔股票看起來很會漲，

結果每次自己跟著買進後，

通常都是跌多賺少，

或者漲了沒賣放到虧錢。

 

買進股票一段時間後，到底該走該留，

常常是我們初入股市時，

心裡最大的疑問。

 

漲了一點點，

阿是不是該跑了獲利了結，入袋為安，

賠了一些就求神問卜，

上各大論壇如 PTT 找大神求心安，

有沒有一個比較簡單的 SOP ，

讓我們做初步的判斷呢？

有的，請聽我娓娓道來...

 

 

 

當帳面的虧損已經發生時，該怎麼做？

首先，第一步是確認我們的消息來源是什麼？

是親友介紹？看新聞利多覺得很有道理？

還是有什麼你很看好的題材？(例如 5G 概念股)

還是根本就是看心情覺得某檔股票很順眼就買了！

 

1.檢視你買進這檔股票的原因

當你發現股價不如你的預期時，

首先要回去檢視你的標的為什麼買進，

 

舉例來說 群創(3481)

在2017年獲利大爆發時新聞一片看好

截至第二季財報 EPS 2.41 元，

用本益比法估價，保守預估當年度只賺 3 元，

合理本益比 12 倍為 36 元，

用 10 倍估價也有 30 元，

怎麼看股價都不應該只有 13 - 14 元，

當時很多股市的小散戶急匆匆的買進群創，

小漲了一段到 15.9 元，

等著他一舉飆破 20 元大關，

等來的卻是不斷的破底，不斷的創新低，

回到  2017 年 Q4 財報公布時，

全年每股盈餘也高達 3.72 元。

 

到底發生了什麼事？

公司不是很賺錢嗎？

怎麼還跌得這麼兇？

原來隔年第一季每股 0.3 元的財報，

先是低於市場預期，

第二季更是轉為負值，

每股稅後盈餘 -0.19 元，

一個接著一個的壞消息不斷的打擊市場的信心，

導致股價一蹶不振。

 

2.公司獲利是不是符合我們的預期

買進的理由還在嗎？

還是已經跟預期的不同。

是不是有什麼資訊是我沒發現的，

還是還沒公布的呢？

 

我們在買股票的時候，

心裡面應該都是預期他會漲，

或短期間的回檔之後會再反彈吧?

有發生什麼重大事件會影響我們對股票的預期嗎？

 

接續剛剛群創的例子，

 2017 年剛好是面板產業的曇花一現，

把他比喻成迴光返照也不為過，

因為大陸面板廠例如京東方等 10.5 代廠快要蓋好了，

等這些大陸的怪獸級大廠在市場上生產時，

面板價格勢必面臨破壞性的打擊。

 

或許是因為三星電子也是如此預測，

所以在 2017 年就把舊的面板廠停產調整產線，

以因應即將到來的供需失衡，

而台灣的面板廠友達、

群創於是趕上了這場末日派對，

因三星停產，面板供給減少導致價格上升，

使得群創在 2016 年末，

到 2017 年期間獲利不斐。

 

但2018年起就迎來景氣的寒冬

2018年群創全年 EPS 0.22 元 接近損益兩平。

2019年更是連續兩季財報虧損，

上半年每股盈餘結算共虧損 0.67 元

今年後續的財報，如果面板價格沒有明顯的好轉

全年預估損失約為EPS：-0.8 元 ~ -1.3 元之間。

 

如果沒有留著股票的理由，就壯士斷腕吧！

我覺得這檔股票未來一定會業績大爆發嗎？

如果是的話，我是怎麼去判斷的呢？還是純粹憑感覺？

把自己當成柯南去找會漲的理由，

如果沒有或找不到呢？

 

股票獲利時，記得時時關心買進理由是否還在

以 5G 概念股來說，

當電視新聞或媒體上預估會獲利大爆發的時候，

我們有沒有去檢視看看，

一個月過去了，三個月過去了，

這檔股票真的有如媒體所說的獲利大幅成長嗎？

 

如果有，恭喜你目前應該是獲利的狀態，

繼續仔細地盯著該公司的獲利狀況吧！

賺錢的時候如果買進的理由沒有改變，

那就讓獲利奔跑吧！！

 

但當營收增加的幅度在減緩的時候，

就要想辦法查出減緩的理由，

才能在股票賺錢的時候急流勇退，獲利入袋。

 

當股票獲利和我們想的完全不同時，做最壞的打算

反之，虧錢時如果買進的理由沒變，

或許這檔股票只是英雄受難。

 

是金子總是會發光，

繼續耐心等待吧！ 

 

但是如果股價沒有好轉，

也沒有了漲價的理由。

認賠賣掉真的很難受。

但我們把股票留著，

不就眼看他越來越糟嗎？

 

 

結論

首先回想自己當初買進的理由是什麼，

只要買進的理由不見了，

那就是該賣掉股票的時候了，

不論賺錢還是賠錢。

 

當股票賺錢時，恭喜，

但千萬不要放鬆戒心，

時時觀察獲利狀況是否轉差。

 

如果買進時的理由沒有消失，

那就可以賺足波段漲幅。

 

虧錢時，方向對，

公司基本面還是很好，

耐住性子繼續等待，

總有看見曙光的一天！

 

★警語：

以上只是個人研究記錄記錄，

非任何形式之投資建議，

投資前請獨立思考、審慎評估，

切勿以跟單模式進行！

 

想觀賞上述精彩的文章嗎？

只要 390 元，

【艾蜜莉專業版APP + 每月 2 篇存股心得】一次滿足！

★ 25 K 起薪小資女也能不勒緊褲帶過日子，過上財務自由的人生？

趕快來看秘訣手刀衝 >>

 

【歡迎加入 艾蜜莉-自由之路 臉書粉絲團】

跟著艾蜜莉一起 學習投資理財，

一起邁向 財富自由～（手刀衝）