(圖片來源：shutterstock)

 

存好股領息，才能睡得安穩

存股最重要的是，

找到可以長期投資、每年穩定領股利的好公司，

首重的是公司的基本面，

以經營者的心態去選擇長期持有的公司，

我們的獲利來源是在公司穩健的經營下，

年年配息的股息，

而非短線的投資交易。

 

如何選擇一檔優秀的定存股？

那到底該怎麼選呢？

前陣子有朋友問我這個問題，

他有數百萬本金，想領息滾出更大量的被動收入，

由於我的朋友是初學者

若要研讀財報選股

其實會有點吃力

所以今天要跟大家分享，

只要認識幾個基本的選股指標，

也能選到好公司喔

 

4 條件選出優秀定存股：

條件1：股本 > 50 億元以上

條件2：近 10 年平均現金股利發放率 > 50%

條件3：近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%

條件4：近 10 年每年 EPS > 1 元以上

 

更詳細的介紹，請繼續看下去...

 

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條件1：股本 > 50 億元以上

好處：股價穩定，不易大起大落

股本較大的公司，因為交易量也相對多

不容易暴漲暴跌，

在股價上比較不易被操控，

就像是將墨汁倒入大海中，

廣大無邊的海洋也不會就此變成黑色，

成交量大就像是汪洋大海，

儘管有人想要炒作股價，

就像是黑墨汁一樣，根本對大海豈不了作用。

 

而成交量大還有一個好處：流通在外的股數相對較多

想買進股票不用擔心買不到

想出脫也無須害怕賣不掉

 

 

條件2：

近 10 年平均現金股利發放率 > 50%

判斷公司是否願意與股東分享獲利

在產業成熟，或是公司沒有要大幅擴廠的情況下，

一間有賺錢的企業，在年度結算時，

會估列一部分盈餘與股東分享，

所以在挑選能長期存股的好標的，

必須要選擇公司願意將賺到的獲利，

分出去給我們這些股東，

小股民才能有股利收入支撐日常生活花費

 

條件3：

近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%

殖利率可以想成是銀行的存款利率

先了解公式：殖利率＝股利／股價

把錢存在銀行，會收到利息，

相對的拿錢買進股票，就會收到股利，

發的現金越多，代表 CP值 越高嗎？並不一定，

就像是你每年銀行利息收到很多，

代表銀行利率很高嗎？(現在利率大概1%~2%左右)

也是不一定吧，

講到這邊，應該會想到

「本金」也是影響利息收入的一個因素吧

因此用來想要知道某一檔股票的股利 CP值 高不高，

可以用『殖利率』衡量。

簡單來說，殖利率可以想成是銀行的存款利率

 

對存股族而言，穩定且高額的殖利率是很重要的條件，

單看股利高是不夠的，

例如大立光(3008)在 2018 年配發 72.5 元，

也就是一張股票讓你領到 7 萬 2 千 5 百元的股利

看起來很多吧！？

但是大立光(3008)股價卻高達 4800 元左右，

那我們來算算殖利率：72.5 / 4800 = 1.5%

摁..跟銀行利息差不多，

相信你不會喜歡吧

因此殖利率高，是一個

衡量股票適不適合存股的好指標

 

 

條件4：近 10 年每年 EPS > 1 元以上

代表公司有穩健賺錢的能力

在條件 2 及條件 3 都是針對股利多寡進行選擇，

但要避免高殖利率陷阱，

才不會落入賺了股息賠了價差的泥淖

分享 3 種常見的情況

(1).營運差 (2).吃老本及(3).靠大筆業外收入配息

這 3 點有個共通點：就是本業沒賺錢

 

所以我們要挑選每年穩定獲利，

杜絕有賠錢的狀況，

也不接受有時大賺有時大賠，

因此設定近 10 年每年 EPS > 2 元以上

 

20 檔符合上述條件的標的

可以在進階篩選適合自己的股票，

例如：我還會看每年 EPS 變動不要太大，

以華碩(2357)為例子，2018 年 EPS 僅 5.76元，

但 2010 ~2017 年都有 20 元以上的水準

波動太大，這樣我也會刪除

 

何時買進？用「本益比」判斷

本益比 = 每股股價 / 每股盈餘

可以用來算買進股票後，

要花多久的時間可以回本，

因此本益比較低，回本速度快比較好。

 

在 CMoneye股市 就有個股的本益比資料

以文曄(3036)為例子

找出近 5 年本益比後，將數據放到 excel 計算平均值，

德出示 9.89 倍，

目前最新本益比是 7.4 倍，

低於平均值，股價相對便宜可以考慮買進

若是保守投資人，則可以再打 9 折進場

 

 

 

快速結論：

4 條件選出優秀定存股：

條件1：股本 > 50 億元以上

條件2：近 10 年平均現金股利發放率 > 50%

條件3：近 10 年平均現金股利殖利率 > 6%

條件4：近 10 年每年 EPS > 2 元以上

投資任何股票，

記得都要更深入瞭解公司的營運及財務比率喔

才能知己知彼，百戰百勝

 

 

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