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(圖/shutterstock)
2017年 6月到摩納哥
參加獨立理財顧問大會 CIFA
（Convention of Independent Financial Advisor）
所舉辦的三天論壇，
CIFA是總部在瑞士的一個非營利基金會。
它一開始是由一些財務相關的企業家成立，
目的在強化獨立理財顧問
（Independent Financial Advisors ,IFAs）的角色，
以落實保護投資人的利益。
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CIFA有超過 40個國家的 IFA協會支持，
背後代表是超過 30萬名獨立理財顧問。
獨立理財顧問指：
他不屬於任何金融機構，不以銷售商品為導向，
提供客觀的理財諮詢服務。
日本理財規劃顧問協會網頁這麼形容：
理財規劃顧問就是對於生活與金錢，
擁有豐富知識的「家庭經濟醫生」。
會中一個英國教授介紹
英國 2013年開始實施
Retail Distribution Review（RDR）後的檢討，
RDR限制財務顧問提供基金等投資諮詢給客戶時，
不能由基金公司等收取佣金。
在分組討論時，我們那組的主持人問我，
我們對獨立理財顧問 IFA有何法令限制，
我說在台灣做 IFA的人太少，
政府也沒有任何這方面的法規。
晚餐時一個比利時人也表示：
他們也有一個法令，
IFA不能收取任何保險、基金等佣金。
我們可以看到各國政府有愈來愈多法規
來規範獨立理財顧問，
為的是保護消費者權益，
但在台灣，
我們對消費大眾保護的法規可以說是一片真空。
金融主管機關對業者的規範多如牛毛，
但真正發生金融消費糾紛時，
大眾往往必須自力救濟，走法律途徑、訴訟等，
不但曠日廢時，
其結果也不見得能給社會大眾一個安心的保障。
美國財務規劃協會（FPA）的網站
有這麼一段話：
（財務規劃）執業準則–
所有財務規劃服務必須根據以下標準進行：
客戶利益優先，
以應有的謹慎和最大誠信原則的行為執業，
勿誤導客戶，
充分與公平揭露所有資訊，
揭露並公平處理利益衝突。
其中的勿誤導客戶，
充分與公平揭露所有資訊，
我覺得正是台灣金融從業人員最欠缺的，
從業人員為了業績往往便宜行事，
沒有把金融商品風險告知客戶。
最常見把產品重新包裝，
把配息、固定收益等誘人標籤套到某種商品上，
讓客戶趨之若鶩，
但對於商品本質、風險等卻避之不談。
於是客戶花錢買了
他們以為是沒風險的、固定獲利的商品，
結果投資本金是不保證的，
固定收益的配息也不保證，
所以你說投資理財，投下一大筆錢必賺？
那可不一定。
如果你常在金融從業人員慫恿下買商品，
也不想花時間累積金融常識，
很有可能愈理財愈窮。
最近看到一篇報導：
繳 600萬月領 4萬的保單退休族超愛 ，
號稱配息可以領終身，
據說躉繳保費 600萬元，
每月可領約 4萬元現金。
能這樣配息，
是因為這 600萬扣除保險成本及費用後，
全部投資一檔號稱年配息 8%的平衡型基金，
一年 8%報酬換算下來，
就是一個月領 4萬元，但真的是這樣子嗎？
衝動購買前，可以問自己幾個問題：
1.商品報酬率合理嗎？
首先你要知道：
現在台灣保單的預定利率在 2%左右，
但預定利率並不是實質報酬率，
如果算下來，真正報酬率是連 2%都不到。
所以現在已經買不到
以前那種高預定利率的儲蓄型保單，
每隔一段時間就領到一大筆錢。
這種保單只要保險公司不倒，
你可以按照保單設定條件一直領下去，
預定利率固定、你的錢也是保證領得到。
但現在是低利環境，
也不可能出現繳 600萬月領 4萬的儲蓄型保單。
現在這種號稱可以領終身的保單，
跟這個儲蓄險保單比起來有十萬八千里差距，
首先它是投資型保單，意思是盈虧自負，
年配息 8%只是理想狀況，
你領的配息不會是固定的、而且有保證的。
2.美麗糖衣背後是否藏風險
本金保證不虧損的狀況下，
才有可能月領 4萬，問題是它的本金有保證嗎？
既然是投資型保單，本金當然不保證不會虧損，
如果本金減少了，配息自然也降低。
而且還有一個原因會讓它的本金減少，
就是它可能拿本金來配息。
如果你到基金公司網站查它的配息資料，
會發現近一年來，
它的配息約 80%都來自本金。
如果每年配息 48萬，
其中 80%來自本金，等於本金每年減少 38.4萬，
10年後本金只剩 206萬，如果還是配息 8%，
每年配息將從 48 萬降為 16.5萬
（按此保單如果躉繳保費 600萬元，
扣除所有費用之後，實際進入投資帳戶的錢約 590萬元）。
另外這是一檔變額萬能壽險，
每月最大支出就是保險費用與壽險的危險成本，
它會隨年紀、壽險成本提高，會愈來愈多。
投資帳戶每月會扣掉保險費用、
保單管理費、壽險成本，
而這個也會讓投資本金愈來愈少，
配息當然也就減少。
金融商品沒有好壞，只是要賣給合適的人。
從業人員銷售商品是正常的，
是否能秉持職業道德，
把商品真實內容、風險等告訴消費者，
不是每個人都做得到。
與其買了金融商品後出問題，
再找業者理論、求償，倒不如一開始就做好把關，
不要衝動購買不懂的金融商品，
有疑問可以找專業人士諮詢，問清楚再買，
免得錢用在不對的商品上、無法符合自己理財的目標，
本來理財是錢愈理愈多，這下卻愈理愈少，
就達不到我們理財的目的了。
本文及內文圖由 廖義榮 授權轉載，
原文於此
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