(圖片來源:筆者拍攝)

 

新手買進美股第一步 : 開「複委託」OR「海外券商」

想買進美股，像巴菲特「波克夏公司」(BRK.B)，麥當勞、Nike、蘋果，

要透過國內「複委託」，還是直接在網路上開「海外券商」，

這類型問題，我想許多美股投資新手都會碰到

網路上許多財經部落客，

都認為上線開立「海外券商」，會比透過複委託來得好

主要原因仍是 : 複委託的下單手續費太高了 !

且海外券商 Firstrade 已經祭出 「全部股票與 ETF 都免手續費」搶市佔率

在「手續費」這塊戰場上，目前無疑是海外券商佔盡優勢

 

但，若只用「手續費較貴」就判定複委託不值得使用，

似乎也太過武斷。今天這篇文章，

就用客觀角度，和讀者分享有關複委託投資 「4 大重點」:

① 什麼是「複委託」

②「交割幣別」該如何選擇 

③ 利用複委託投資美股，主要交易成本有哪些

④ 美股交易實務，和台股有什麼不同

繼續看下去..

 

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① 什麼是「複委託」

「複委託」白話來說，

就是投資人向國內券商下委託單，

國內券商接單後，再向海外上手券商進行下單

因為委託單經過國內及海外券商兩手，因此稱作「複委託」

就投資人而言，「複委託」的下單介面，

其實就是國內券商的中文看盤軟體、或是手機 APP，

只要有交易過台股的經驗，基本上是可以無縫接軌

若是在交易美股上碰到任何問題，

詢問窗口為國內券商的營業員、或是客服

我們並不會直接跟海外券商接觸到

 

②「交割幣別」該如何選擇 

和交易台股一樣，若透過複委託買進美股，

也需要有銀行交割帳戶

不同的是，美股市場是以美元進行交易，

因此要開立外幣銀行帳戶、來交割買賣美股的款項

但目前有許多券商，

也已經開放投資人選擇用「台幣」直接進行交割

以下為兩者主要優缺點比較 & 詳細說明 :

(資料來源:筆者整理)

 

✎ 外幣交割 : 外幣進場外幣出場

選擇外幣交割，必須有外幣銀行帳戶，

並由投資人自行結購外幣(美元)

買進美股時，券商會從外幣帳戶扣款，

優點是可以自己決定換匯的時間點

若判斷美元相對便宜時，可以先多買一些、存到外幣戶頭

而當投資人賣出手中美股、或領到配息時，

收到的也是美元，之後再由投資人自由選擇換回台幣的時間點

但需經常留意美元匯率變化，需多花一份心力

 

✎ 台幣交割 : 台幣進場台幣出場

目前有許多券商，

開放投資人選擇用「台幣」直接進行交割

通常買進美股成交時，券商通常會立即圈存台幣(所以下單時戶頭就要有足額的款項)

之後交割時，券商會用當下匯率自動結匯、

直接從投資人台幣帳戶，扣走足夠的交割款

而當投資人賣出手中美股時，收到的也會是台幣

 

若是持有穩定配息型的商品(如:優先股、封閉式基金)，

選擇台幣交割，

於每月或每季，就會有綿綿不斷的台幣現金匯進帳戶

台幣交割​，對投資人而言方便度很高，

但相對也無法決定換匯的時間點

若賣出美股時、剛好匯率不佳，匯損就會在當下立刻實現

 

③ 利用複委託投資美股，主要交易成本有哪些

利用複委託投資美股，除了要支付「下單手續費」

另外「現金股利稅」，也是主要的成本

以下分類進行說明 :

 

✎ 下單手續費，需留意「低消」

複委託的下單手續費，以「成交價金*固定百分比」計算，

但通常設有「最低收費額度」(低消)

假設筆者和營業員協議「網路下單費率 0.2%，每筆低消 18 USD 」

以 150 美元買進 10 股蘋果(AAPL.US)， 

成交價金為 1500 USD，乘上 0.2% 為 3 USD

但因為有最低收費額度(低消)，因此筆者需支付 18 USD 的手續費

當賣出時，同樣最少也要支付手續費 18 USD 

(資料來源:筆者整理)

 

✎ 30% 現金股利稅

台灣人投資美國股票，「資本利得」(即價差) 是免稅的，

不過當領到配息時，會被預扣走 30% 的現金股利稅

這項費用是屬於稅賦，即使開海外券商也是會遇到

 

但，並不是每類的配息都會被扣走 30%

如果是拿到 美國股票型 ETF、美國公司配發的股利(dividend)，

通常逃不了被扣 30%

但如果是 ETD(交易所交易債券)、市政債封閉式基金(CEF)、

配發的利息(interest)，就有可能免稅

另外，註冊於美國境外公司、所發行的特別股

其配出的特別股股息，通常都免稅

(註:上述僅為筆者個人經驗，不保證未來仍維持現狀，

另網路上有部分投資人分享申請退稅成功經驗，但程序較繁鎖)

(資料來源:依筆者經驗所整理，不保證未來仍維持現狀)

 

④ 美股交易實務，和台股有什麼不同

✎ 交易是以「1 股」為單位

台股市場，是以一張(即1000股) 為交易單位，

若要買賣零股，要等到盤後再交易

但美股市場交易是以「1 股」為單位

可能有人誤會，想要投資美股就必須準備個 50 萬、100 萬才行

事實上，門檻並沒有那麼高

 

✎ 夏令、冬令交易時間不同

台股市場交易時間一年四季皆是  9:00 ~ 13:30

但美股市場夏令、冬令交易時間不同

以台灣時間為基準，

美股夏令交易時間為 21:30～04:00

冬令時間則是 22:30～05:00

 

✎ 平時無漲跌幅限制，但爆跌時有「熔斷機制」

台股市場有 10% 的漲跌幅限制

美股平時並無漲跌幅限制，

但萬一爆跌時，會啟動「熔斷機制」

當標普 500 指數下跌達 7%，市場交易將暫停 15 分鐘

恢復交易後如果續跌達 13%，再暫停交易 15 分鐘

萬一大崩盤跌幅達 20%，當日股市就會關門、終止交易

 

 

♞ 結語 : 複委託擁有「 2 大優點」

推薦開立海外券商的分享文，目前網路上已非常多

「複委託」雖下單手續費相對昂貴，

但如果是持股期間較長的長線投資人，

因交易頻率低，整體手續費成本應不致於爆表

經筆者客觀分析後，複委託擁有 2 大優點 

① 可以彈性分批換匯、甚至直接選用台幣交割

② 配息直接進到戶頭、無需遠從海外匯回，可靈活運用

 

究竟複委託 VS 海外券商哪個好 ?

筆者認為見仁見智，難有絕對的答案

評估自己的狀況與需求後，再選擇即可

兩種管道並行 (例如 : 個股波段策略用海外券商、買領息型商品用複委託)

或許也是一種解決之道

 

◎ 延伸閱讀 : 美股具有投資價值的「3 類標的」

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