上一篇討論了平均報酬率7 % 的ETF「台灣50(0050)」貼文底下，

有許多粉絲也熱烈討論0056。

尤其是0056的「高股息」這三個字，

您一定會馬上聯想到給的配息穩定、配息很高，

感覺整個人都心花怒放了起來！

但實際上真是如此嗎？

艾蜜莉決定再寫一篇0056ETF的專文介紹，提供給各位大大參考。

 

延伸閱讀：台灣50(0050)的介紹文章

https://emily01.com/invest-tips/3906

 

 

一、元大台灣高股息 ETF（0056）介紹

元大高股息0056ETF，證券代碼是0056，

2007年上市，由元大證券發行，

它所追蹤的指數是「臺灣高股息指數(台灣證券交易所與FTSE合編)」，

由30隻成分股所組成。

首先要注意的是0056「配息」的問題，股票發給現金股利，

只是把左邊口袋的錢換到右邊口袋。

此外，在台灣的現金股利所得是要被課所得稅的。（題外話：價差不用扣稅）

在此，艾蜜莉要補充一下，配息高低並沒有好壞的問題，

而是要根據不同投資人的投資需求而定，

端看您投資是要領穩定現金流？還是賺價差為主。

 

 

二、0056的選股方式

元大對0056的指數簡述是這樣的

「以台灣50指數與中型100指數共150支成分股作為採樣母體，

選取未來一年預測現金殖利率最高

之30支股票作為成分股，

並採現金股利殖利率加權。」

 

在此，艾蜜莉替各位大大畫一下0056的選股方式重點：

規則1：0056跟0050一樣，追蹤的標的都是台灣頂尖的企業，

而且是直接從「台灣50」及「台灣中型100」的成分股裡挑選

規則2：0056是預測未來一年，

現金殖利率前30名的公司組成的ETF，並用殖利率決定權重。

規則3：單日總流動性要能有15億以上成交量，

如果新納入的股票流動性太差，就有可能不會被納入。

 

下圖為2019年5月時，0056前10大持股資料：

（圖片來自元大，擷取：艾蜜莉）

 

三、高股息ETF卻有可能領不到股利

高股息的標的是人為「預測」未來一年，

並不確定真的100%確定有能力配發高股息的公司。

下圖為0056ETF歷年的配息狀況

（圖片來自元大，擷取：艾蜜莉）

 

一看就能發現0056在2008和2010年沒有配息，

根據當時元大公佈的說法是原本有盈餘可以配息給大家，

但是因為所投資標的未實現虧損高過我們可配息的盈餘

（可能都買太高……）

所以就沒錢配息給大家了。

後來已經公告修改信託契約，

因此2011年以後跟未來幾乎會配息。

 

 

最後，大家可能會想問：以投資ETF來說，

到底應該買0056好？還是買0050好呢？

從存股的角度、總管理費的高低、ETF規模的大小來看，

艾蜜莉對台灣50 ETF的喜愛度還是高於高股息。

	0050	0056
總管理費	0.42%	0.77%
ETF規模	68,575.42(百萬台幣)	16,107.86(百萬台幣)

 

★警語：

以上只是個人研究記錄記錄，

非任何形式之投資建議，

投資前請獨立思考、審慎評估，

切勿以跟單模式進行！

 

 

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