買高配息基金，賺的永遠是銀行?!善用這項策略才是不二法門！

(圖/shutterstock)

（文章來源：Money錢官網）

 

別以為高配息就是高獲利

 

善用狗咬狗投資策略

每個人都想靠投資賺錢，

但若沒有事先做足功課，

聽到有高配息、高報酬的投資商品，

就一股腦地把錢投入，最後吃虧的還是自己。

投資要成功，不道聽塗說、勤做功課是不二法門。

一位朋友總是針對基金投資找我問東問西，

有時候不免覺得煩；但回想起來，

他的基金投資過程倒是個有趣的範例，頗值得參考。

他是個五年級前段生，

原本對基金投資一無所知，

在聽了我幫某位老人家規劃晚年資金運用後，

對基金產生興趣。碰巧有熟人是銀行理專，

於是大膽地接受了對方提供的所謂「最佳理財方案」，

以母親的房子辦理抵押貸款，

再以貸款金額的半數在該銀行買基金。

說他大膽，

是因為他生平的第一個基金投資是以南非幣計價的高配息基金，

當時的年化配息率高達17%、18%。

他不知道銀行理專為的是做自己的業績，

既做成一筆貸款又賣出一筆高額基金。

銀行提供此方案的條件是必須拿出貸得的一半金額買基金，

若客戶願意，就能從寬放貸。

投資人買高配息基金
賺的永遠是銀行

聽朋友說，根據銀行的設計，

貸款可只付息，減輕每月負擔；

基金投資部分因每月配息甚高，繳納房貸利息綽綽有餘。

投資之後的的前幾個月，

配息減去貸款付息的餘額令他覺得非常滿意，簡直是「意想不到的好康」。

然而，真正得利的其實是銀行！這種類型的貸款利率，

一般來說都比普通的購屋貸款高，銀行已經賺了一手；

所提供的基金又屬於銷售費用後收型的高配息基金，

要鎖4年才免銷售費。這4年間，若每年配息18%，

4年可達72%，就算本金因淨值變動因素出現虧損，

客戶也會「感覺沒賠錢」。

不過我這位朋友後來還是「感覺到有賠錢」，

因為去年全球經濟環境不佳，

投資基金的本金已經賠去將近4成，

還比配息多。於是他只好自我安慰說：

「配息只要維持18%，5年7個月後就可回本，

贖回基金退出時不管拿回多少錢，都算是賺的。」

嘴巴雖硬，但他對投資標的的選擇已有轉向，

開始問我壽險公司推出的配息型保單，

這時他已不追逐高配息，例如我先前提到的前5年配息4%、

後5年配息8%的保單，以及所謂「進階版」的前3年配4%、

第2個3年配6%，最後4年配8%等等配息水準，似乎都可接受，

只差這類投資型保單都須搭配壽險，

買保險的費用超過所投資金額的4%，

對沒有保險需求的人而言，

只有徒然減少實際投資金額，並不划算。

查詢基金績效評比
挑選適合自己的標的

結果朋友沒選擇這類保單，

又問我如果在券商買基金好不好，

因為他有朋友在某券商工作，也在推銷基金。

我的回答是不管銀行、保險公司或券商，

就投資基金而言，它們都只是銷售通路，

自己並沒有基金產品。

真正的產品來源是由基金公司（投信）發行，或自國外引進海外基金。

搞了半天，

朋友才明白在國內可買到的基金有「土產」和「進口」之分，

他先前買的高配息基金都是「洋貨」。

結果又問：「買『國產的』是不是比較好？

直接向基金公司買基金是不是比較划算？」

於是我提供「狗咬狗投資策略」給他。

我還在基金公司任職時，公司所在的辦公大樓就有3家基金公司，

我建議他找個下午跑一趟，一家一家詢問當前的全球財經情勢，

目前適合買哪種基金（股票型、平衡型、指數型、債券型等）。

所謂狗咬狗是指每家公司都會有各自的看法、說法，

就用A家說法問B家、用B家說法問C家，

讓他們互咬，咬了一輪，會有共同的說法出現，

就是很好的投資建議。

後來朋友告訴我，他已經開始進行這個策略，

但不急著找出結論；

又問我有沒有什麼其他方法可比較這麼多的基金產品？

我的答案是，上投信投顧公會的網站查詢績效評比，

花點工夫做功課，再選擇適合自己的績優基金。

朋友說，查詢績效評比很花時間，

我說是該多花時間研究準備，不宜貿然出手。

他之後告訴我上網找資料時曾點進某家基金公司的網站，

發現可直接在基金公司網站購買基金，手續費有優惠，

他正考慮在網上買基金。

我覺得這位煩人朋友還是有他的有趣、可愛之處，

這到底是他的基金投資3部曲，還是進化史？

 

開始您的投資之旅！