(圖/shutterstock)

 

現金流量表 就是公司一段期間現金進出的狀況

從公司有沒有收到現金 可以看出營收的真假

資產負債表揭露 一個時間點 公司的財務配置狀況 ；

損益表揭露 一段時間內 公司的營業獲利狀況。

然而會計採應計基礎，有收入不代表有收到現金，

例如:可成(2474)把機殼賒銷給宏達電(2498)，可成"記錄"營收，但是還沒真的收到現金。

所以才需要現金流量表告訴投資人，一段時間內現金進出的情況。

 

現金流量區分為：營業活動、投資活動、籌資活動

分三個部分可以讓投資人清楚了解，現金都流到哪去了，

以下我們就分別介紹這三種活動的現金流量。

 

營業現金流量(最重要)：反映公司營業真正的收入

"營業現金流量" 為正，代表公司 本業有在賺錢(這對股價很重要)

營業現金流量 持續為負，代表公司 本業可能沒有在賺錢

 

"淨利"是個抽象的概念，但"現金"就很具體了。

有時候公司雖然帳面上有獲利，

但這些"獲利"卻沒有讓它真的拿到現金。

所以公司會以淨利為基礎，把沒有花掉的費用加回去、沒收到錢的收入就從裡面扣除。

我們來看5種比較常見的營業現金流量項目：

 

1.折舊費用 沒有真的花到錢

假設你四年換一次手機，一支手機花2萬元。

想像每年手機會折損四分之一，四年後只能丟掉。

那麼平均分攤到每年買手機的的費用就是5000元，這就是折舊費用。

2.應付帳款 欠的錢還沒還

3.應收帳款 賺的錢還沒收到

上面這三種收入或支出，

需要記錄到淨利裡，但是並不會真的產生現金流，

所以公司在編製現金流量表的時候會替這些項目做調整。

 

4.股利收入，就像把錢從左口袋拿到右口袋

股利收入都來自子公司營業上的損益，

然而在編製合併報表，子公司把股利發給母公司，這就像把錢從左口袋拿到右口袋，

根本沒有額外產生現金流量！所以在現金流量表上不需要再去調整。

除非公司如果有用非權益法認列的子公司，而且想把來自子公司的現金股力放進投資活動，

就必須在營業活動上扣除後，在從投資活動上加回去！

 

5.採權益法認列之投資損益，就好像買進的股票上漲後卻還沒賣出，不會拿到現金

採權益法的子公司的投資部位增值了，認列到母公司的淨利上，

但是根本沒有收到現金呀！

就像我們買的股票上漲，卻還沒賣出一樣。

所以需要從淨利中扣除。

投資現金流量：買賣非流動資產的現金流量

投資活動現金流為正 代表公司可能在變賣資產

投資活動現金流為負 代表公司可能在擴張版圖

 

我們先複習一下　非流動資產的意義：就是能創造未來經濟價值的資產

像是公司擴廠、買入專利技術、投資子公司，

都是屬於投資活動！

就像大家買賣股票一樣，

買進股票　就是要花錢；賣出股票　就能收回現金。

買廠房設備需要花錢，當然就是現金流出。

反之，把廠房賣出去，當然就是現金流入囉！

 

 

 

籌資現金流量：

公司與債權人 和 公司與股東 的現金流量

籌資現金流為正 代表公司正在向股東或債權人要錢

籌資現金流為負 代表公司正在把錢還給股東或債權人

公司籌措財源有兩個管道:發行債券和發行股票

籌資活動當然就跟這兩者有關，

常見的籌資活動像是:

『發行新股』、『買回庫藏股』、『發行債券』、『償還債券』、『發股利』。

 

 

 

 

現金流量表在哪裡找得到呢?

這裡特別告訴大家一個超級好康！

進CMoney股市點這裡就能看到現金流量表

除了上述三種現金流量:營業、投資、籌資

還可以找到自由現金流量

記得要找現金流量為正的公司哦!!

 

 

延伸閱讀：一分鐘搞懂現金流量表(卡通簡易版)

 

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CH2 認識財務報表

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