【美股盤勢分析】安森美暴漲逾11%，超級財報陸續揭曉！(2024.07.30)

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大盤解析

投資人等待超級財報及超級央行結果，以及週五重要的勞動市場數據，科技股在開盤走高後回落，能源股則因油價走低而疲弱，主要指數漲跌互見，中小型股為主的美國羅素2000在過去幾週強勢表現後昨日跌逾1%。

類股方面，非必需消費品表現最為強勢，主因摩根士丹利特斯拉(TSLA)將取代福特成為美國汽車產業新的首選公司，促使特斯拉大漲5.6%，而福特跌逾1.6%。通訊服務類股方面，谷歌(GOOG)揭露蘋果(AAPL)AI模型是在谷歌設計的雲端晶片上訓練，帶動其股價上漲，而受惠電影票房及巴黎奧運題材激勵，迪士尼(DIS)與Comcast(CMCSA)紛紛走強。資訊科技類股表現普遍疲弱，不過安森美(ON)因第二季財報及未來財測優而逆勢大漲，創 2022 年以來最大單日漲幅。

強勢類股

圖片來源：Finviz

財報速覽

安森美Q2財報超乎市場預期，財測穩健，股價飆逾11.5%

結論：

安森美(ON)第二季財報超出市場預期，儘管營收和淨利較去年同期下降，但經調整後的每股獲利高於分析師預期。公司預估第三季營收與獲利將繼續保持穩定。受此影響，股價大幅上揚。然而，汽車晶片市場的不確定性仍然存在，消費者對電動車的支出減少，這可能對未來業績產生影響。華爾街分析師對晶片產業能否從供應過剩中復甦仍持謹慎態度。

重點摘要：

第二季財報亮點

營收達17.35億美元，高於預期的17.3億美元。
經調整後每股獲利0.96美元，超過預期的0.92美元。

各部門營收表現

電源解決部門(PSG)營收年減15%。
高級解決方案組(ASG)營收下滑18%。
智慧傳感組(ISG)營收衰減22%。

第三季展望

預估營收在17億至18億美元之間。
經調整後每股獲利預估在0.91至1.03美元之間。

汽車晶片市場分析

汽車製造商清理晶片庫存，短期需求強勁。
長期需求不確定，電動車支出減少，混合動力車成趨勢。

產業復甦疑慮

華爾街分析師對晶片產業能否從供應過剩中復甦持謹慎態度。
其他晶片製造商如意法半導體、恩智浦半導體近期調降營收預期。

焦點新聞

產業

輝達削減高階 GPU 供應量，板卡價格看漲

結論：

輝達(NVDA)因應 AI 晶片供應需求，將高階 GPU 的生產資源轉移，導致 RTX 40 系列板卡供應緊縮，預計市場將出現顯示卡短缺及價格上漲。這一變動讓台廠華碩、技嘉、微星等板卡廠商受益，預期其營收將隨顯示卡報價上升而增加。此外，輝達計劃在年底推出新一代 RTX 50 系列，預計將進一步推動板卡市場的需求和價格上升。

重點摘要：

供應量削減

輝達大幅削減高階 GPU 供應量，尤其是 RTX 40 系列的中高階型號。
減幅高達 30% 至 50%，預計 8 月供應更加緊張。

短缺與價格上漲

板卡市場將面臨嚴重短缺，價格上漲聲勢明顯。
入門級與中高階板卡如 RTX 4060、4070 等均開始漲價。

原因分析

生產資源轉移至 AI 晶片，導致高階 GPU 供應緊縮。
預備 RTX 50 系列上市，減少 RTX 40 系列供應以控制庫存。

受益板卡廠商

台廠華碩、技嘉、微星等板卡廠商有望受惠於顯示卡價格上漲。
AI 伺服器需求增加，也提升板卡廠商的市場地位。

未來展望

輝達預計年底推出 RTX 50 系列，將進一步刺激市場需求。
板卡廠商出貨量和平均單價（ASP）預計上升，營收有望增加。

放大鏡觀點

隨著財報陸續公布，應證先前看法，安森美財報雖然受車市走弱影響，但未來財測穩健，加上股價回檔到相對低檔，讓其有表現的機會。然股價位處高檔的個股，財報抑或是財測若差強人意，可能會經歷一定的回檔，整體而言，美股需要倚靠新的催化劑來驅動。可重點關注中小型股、軟體股的發展、聯準會對利率與經濟的看法，以及勞動市場變化。在多頭趨勢不變下，展望良好的潛力股依舊有著不俗的上漲空間。