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今日盤勢分析:聯發科領軍強攻,加權指數上漲55點!
關鍵事件:iPhone中國銷量大增5成,新款iPhone 16將引爆市場需求!
焦點結果:蘋概股蓄勢待發,台股首推「他」
今日盤勢分析:受國際股市震盪影響,加權指數下跌298點!
高通膨持續影響市場降息預期,昨日美股四大指數全數收黑,今日台股受到影響,加權指數開低走低,終場下跌182.51點,收在21858.41點,今日成交金額為4176億元。
重點權值部分,今日聯發科(2454)收平盤,台積電(2330)、鴻海(2317)雙雙收黑,兩檔皆下跌2.22%。電子權值股由貿聯-KY(3665)、臻鼎-KY(4958)撐場,兩檔分別上漲2.49%、2.05%,廣達(2382)、台達電(2308)、光寶科(2301)、奇鋐(3017)等多檔AI相關權值股出現回檔,若無新利多刺激股價,需多留意漲多電子股回檔風險。傳產權值股方面,今日台玻(1802)漲逾3%,正新(2105)上漲2.85%,航運指標股萬海(2615)今日再度收紅,收漲2.22%。
焦點族群方面,今日多數族群都出現回檔,市場資金流向電信三雄進行避險,電信三雄台灣大(3045)、中華電(2412)、遠傳(4904)全數收漲,漲幅分別為1.46%、0.80%、0.49%。


關鍵事件:iPhone中國銷量大增5成,新款iPhone 16將引爆市場需求!
iPhone 4月中國銷量大增5成!
根據中國信息通信研究院(CAICT)的數據顯示,在採用降價銷售策略後,iPhone進入4月在中國的銷量年成長52%,銷售表現連兩個月成長,需求正在逐漸加溫,且市場預期蘋果的降價銷售策略將持續到618購物節,因此,我們可以預期這樣強勢的銷售表現具備延續性,加上下半年將推出全新的iPhone 16,我們預期iPhone 16將首次加入AI功能,將引發全新一波換機潮,iPhone銷售表現有望更上一層樓!
新一代iPhone產品大更新,將啟動全新換機循環!
蘋果今年度的全球開發者大會(WWDC)將在6/10-6/14舉辦,預期將在會中展示iPhone、iPad等產品全新功能,市場預期iPhone 16將導入生成式AI功能,並對螢幕、處理器晶片及鏡頭進行全面升級,我們看好將帶動新一代iPhone買氣,更看好目前iPhone將開始備貨,相關供應鏈營運受惠!
新機三大升級,受惠廠商有哪些?
如前段我們所說,我們預期新一代iPhone將進行螢幕、處理器晶片及鏡頭三項硬體升級,規格會怎麼變動呢,又會影響到哪些廠商呢,下文我們將一次告訴你。

螢幕OLED面板
先前摺疊機話題一度席捲市場,儘管目前看來iPhone並不會在今年推出新的摺疊機種,但為了滿足使用者對大螢幕的追求,我們預期高階的iPhone 16 Pro/Pro Max將會對螢幕尺寸進行升級,認為iPhone 16 Pro的螢幕尺寸將會從之前的6.1吋升級至6.3吋,而iPhone 16 Pro Max的螢幕大小則將從之前的6.7吋升級至6.9吋。
iPhone的螢幕OLED面板供應商是韓國的LG、三星及中國京東,預計在面板需求方面,台廠受惠程度不明顯。
潛望式鏡頭升級
蘋果過去在iPhone 15 Pro Max首次採用潛望式鏡頭設計,透過5倍光學變焦,優化遠拍效能,今年,蘋果除了最高階的iPhone 16 Pro Max確定導入潛望式鏡頭設計外,預計也將在高階機種iPhone 16 Pro導入潛望式鏡頭設計。
潛望式鏡頭因為新增了高ASP的玻璃鏡頭及稜鏡,因此整體的平均銷售單價(ASP)會比傳統的長焦鏡頭出現顯著提升,雖然過去潛望式鏡頭因為程序複雜,導致良率較低,影響鏡頭廠毛利率,但又過了全新一年,我們認為技術及良率問題已透過一年的量產得到改善,高單價的潛望式鏡頭在導入新機種後將價、量齊揚。
潛望式鏡頭主要供應鏈將是台灣兩大光學鏡頭廠大立光(3008)、玉晶光(3406),其中玉晶光將是首度打入潛望式鏡頭供應鏈,相關產品挹注營收貢獻,兩大鏡頭廠營運迎接全新成長動能,我們認為iPhone 16新推出,光學鏡頭廠將是最主要的受惠族群。
處理器升級
新一代iPhone預計在基本款的iPhone 16/16 Plus將採用全新的A18晶片,在高階的iPhone 16 Pro/Pro Max將採用升級版的A18 Pro晶片,與去年不同的是,今年iPhone的處理器晶片預計將全面採用台積電的N3E製程,但是近期市場傳出雜音,認為新的A18系列晶片與前一代的A17系列晶片相比,雖有提升但程度不明顯。
蘋果的處理器晶片目前還是由台積電獨家供應,因此在處理器升級方面,台廠唯一受惠廠商仍是台積電。
iPhone將導入AI功能,預計下半年新機種出貨量將突破9000萬台
過去幾代的iPhone因為產品軟硬體功能並沒有出現明顯提升,導致市場換機意願較低,從過去三年iPhone的銷售表現來看,在iPhone 13、14推出時,除了iPhone 13 Pro、Pro Max更新螢幕刷新頻率(螢幕刷新頻率從60Hz上升至120Hz,整體使用上螢幕刷新更快更絲滑)以及iPhone 14 Pro、Pro Max新增動態島功能(把原先的瀏海移除)以外,軟硬體並未有太多明顯升級,導致2021、2022下半年的新機銷量皆為8000萬台左右。
這樣的情況進入2023年似乎出現改變,新的iPhone 15推出後,在最新高階機種加入潛望式鏡頭設計,搭上前面兩代的螢幕刷新頻率/動態島升級沿用,市場換機意願出現提升,2023下半年iPhone 15的銷售量大幅提升至8700萬台,目前新一代iPhone 16幾乎篤定會加入AI功能,我們看好2024下半年iPhone 16買氣更旺,銷售量將突破9000萬台。
焦點個股:蘋概股蓄勢待發,台股首推「他」
