Nvidia最新財報與財測雙優，四大指數全紅

Fed第三把交椅、紐約聯準銀行總裁威廉斯(John Williams)表示，儘管商品價格在過去幾個月裡有所下降，但有跡象表明，這種下降可能不會像預期的那樣快。加上上週初領失業救濟金人數錄得19.2萬人，雖低於市場預期與前值，但在整體來看，就業市場的需求狀態仍處殷切，ChatGPT狂潮持續發酵，Nvidia最新財報與財測雙優，順利點燃科技股和晶片股買氣，四大指數終場全數收紅，漲幅介於0.33%~3.33%。

 

就業未降溫，美元指數續沿5日線向上盤堅

當週初請領失業金人數錄得19.2萬人，低於市場預期的20萬人，與前值的19.5萬人，四週均值錄得19.12萬人，高於前值的18.97萬人，續請人數錄得165.4萬人，低於市場預期的170萬人，與前值的169.1萬人，由於現階段Fed對於薪資下降仍維持緊迫盯人的態度，在請領失業金人數低於預期表現就業市場並未降溫的背景下，令通膨、薪資明顯下降前，只要經濟數據表現並未出現衰退情況，被墊高的升息預期就較難回落，美國第四季度實際GDP年化季率修正值錄得2.7%，低於市場預期與前值的2.90%，美國第四季度GDP價格指數修正值錄得3.9%，高於市場預期與前值的3.50%，美國第四季度PCE物價指數年化季率修正值錄得3.7%，高於前值的3.2%，美國第四季度PCE物價指數年率修正值錄得5.7%，高於前值的5.5%，美國第四季度核心PCE物價指數年化季率修正值錄得4.3%，高於市場預期與前值的3.90%，美國第四季度核心PCE物價指數年率修正值錄得4.8%，高於前值的4.7%，美國1月芝加哥聯儲全國活動指數錄得0.23，高於市場預期的-0.25，與前值的-0.46，美國第四季度實際個人消費支出季率修正值錄得1.4%，低於市場預期的2%，與前值的2.10%，美國第四季度最終銷售年化季率修正值錄得1.2%，低於前值的1.4%，綜上來看，個人支出快速放緩牽動市場對於美國消費者財務健康狀況的觀望，第四季度修正值表現經濟成長弱於先前預期，也反應Fed貨幣緊縮政政策下，消費者支出向下修正的事實，只是就美國第四季度PCE物價指數年化季率修正值錄得3.7%的表現來看，Fed所青睞的通膨指標被上修，就業市場保有韌性，也持續為經濟底部帶來支撐，昨(23)日美元指數終場收漲0.07%，續沿5日線向上盤堅消化1/6長黑壓力。

 

英國2月零售銷售差值意外翻正，英鎊沿續震盪整理

英國2月CBI零售銷售差值錄得2，高於市場預期的-13，與前值的-23，英國2月CBI零售銷售預期指數錄得-18，低於前值的-15，雖然英國2月CBI零售銷售差值意外轉正，但並未能全數收復1月份失土，並且通膨持續侵蝕民眾的可支配所得，並不利於零售銷售前景，預期指數在3月份仍有再次下滑的風險，並且，CBI首席經濟學家Martin Sartorius表示，企業仍對其業務前景持悲觀態度，而英國央行(BOE)政策制定者凱瑟琳·曼恩(Catherine Mann)於昨(23)日表示，部分企業預計將加薪6-7%以留住員工，相對不利於通膨回落，現階段公眾對明年通膨的預期仍遠高於2%，英國央行(BOE)仍應維持升息腳步，提高借貸成本，昨(23)日英鎊/美元終場收跌0.24%，維持震盪整理態勢。後續各行業2、3月仍預期罷工時程分別為，中小學教師工會全國教育工會(National Education Union)預期3/15~16將在英格蘭和威爾士舉行全國性的罷工。部分地區教師則預期在2/28、3/1~2罷工，救護車工作人員預期在3/6、3/20罷工。代表英國公務員的工會預期將在3/15英國財政大臣Jeremy Hunt公布財政預算案當天,再次舉行10萬人全國大罷工。故於短線上，英國GDP表現持續敏感。

 

歐元區1月CPI月、年率高於前值，歐元沿5日線續弱

昨(23)日歐元區1月CPI月率錄得-0.2%，符合市場預期，高於前值的-0.40%，歐元區1月CPI年率終值錄得8.6%，符合市場預期，高於前值的8.50%，歐元區1月核心CPI月率終值錄得-0.4%，持平前值，歐元區1月核心CPI年率終值錄得7.1%，高於前值的7%，數據雖有大幅回落，但也同樣顯示現階段通膨仍為現階段歐洲央行(ECB)必須面對的首要難題，尤其俄烏戰爭持續，能源價格仍有變數，在經濟數據陸續開出，表現具備韌性的背景下，歐洲央行(ECB)升息預期也隨之墊高，現階段市場普遍預期3月份利率會議，歐洲央行(ECB)高機率如行長拉加德(Christine Lagarde)先前所提升息2碼，也令短線重點落於利率會議至夏季之間的政策路線，昨(23)日歐元/美元終場收跌0.09%，續沿5日線走低。

 

三大央行升息預期持續墊高，金市沿5日線下行

金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，只是美、英、歐三大地區的經濟數據開出，在2月份綜合PMI部分皆有重返擴張態勢，有利於三大央行在短線維持3月份預期升息，以及在後續「維持限制性水平貨幣政策，以抵抗通膨」的腳步，持續限制金市多方表現空間，而昨(23)日開出的請領失業金人數，顯示現階段就業市場仍然需求殷切，而就英國央行(BOE)政策制定者凱瑟琳·曼恩(Catherine Mann)於昨(23)日表示「部分企業預計將加薪6-7%以留住員工」的言論立場，歐元區1月CPI月、年率高於前值，也進一步墊高英國央行(BOE)、歐洲央行(ECB)仍需維持緊縮對抗通膨的預期，不利於金市多方，昨(23)日黃金/美元終場收跌0.16%，以1822.25美元/盎司作收，技術面續沿5日線下行，短線等待明(24)日將公佈的PCE數據。同樣維持先前「於搶回站穩季線前，多方建倉宜審慎」的看法。

 

汽油需求走強，美油、布油攜手反彈沿續震盪

油市上，庫存數據部分，暨API當週原油庫存持續居高不下，稍晚公布的EIA庫存數據錄得764.8萬桶，高於市場預期的208.3萬桶，低於前值的1,628.3萬桶，雖然汽油庫存錄得-185.6萬桶，低於市場預期的10.8萬桶，與前值的231.6萬桶，與精煉油庫存錄得269.8萬桶，高於市場預期的-112.6萬桶，與前值的-128.5萬桶所帶來的觀望互抵，但整體表現連9升，仍不利於油市多方，只是，EIA車用汽油總產量引伸需求數據錄得967.86萬桶，高於前值的906.01萬桶，為2022/12/30當週以來高，顯示需求逐步走強，而供給面部分，薩克斯坦的國有石油管網公司KazTransOil披露，已經向俄羅斯國家石油管道運輸公司申請往德國輸送2萬噸原油，今年哈薩克斯坦計劃向德國總共輸送120萬噸原油。第一批油最快將從周三(3/1)送出，雖然第一批2萬噸（大約14.5萬桶）的原油採購量並不大，但哈薩克斯坦已經明確表示年供應量能夠上升至600萬噸，對應12萬桶/天。這個供應量足以維持德國關鍵煉廠Schwedt近一半的需求，也連帶緩解歐元區能源危機所帶來的觀望，昨(23)日美油、布油終場分別收漲2.41%、2.40%，維持區間震盪，後市重點同樣延續先前看法，英國、歐元區聚焦罷工潮，中國3月份焦點持續落在供應鏈復甦。中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」不利於油市多方動能，技術面上續以百元大壓為長線關鍵分水嶺。

 

Domino's Pizza同店銷售遠低預期，股價跳空重挫11.65%

S&P500 11大板塊漲7跌4，資訊科技、能源2大板塊終場分別收漲1.66%、1.51%，表現較佳，公用事業、通訊服務2大板塊終場分別收跌0.52%、0.46%，表現最弱。成分股中，NVIDIA、ANSYS分別收漲14.02%、10.48%，表現最佳，Domino's Pizza、Moderna分別收跌11.65%、6.70%，表現最弱。值得留意的是，Domino's Pizza昨(23)日公布2022財年第四財季營運報告與2022財年度營運表現，在新店陸續舖出的背景下，第四財季營收錄得14億美元，年增3.6%，門市總數達19,880間，對比2021財年同期的18,848間，淨增1,032間門市，只是，同店銷售額年增僅錄得0.9%，遠低於市場預期的3.4%，顯示現階段Domino's Pizza雖然試圖透過產品漲價，轉嫁通膨與薪資上漲帶來的成本壓力，並維持毛利表現，但漲價同樣潛在抑制消費者的消費需求，季度獲利上，EPS錄得4.43美元，年增4.2%，首席執行官Russell Weiner坦言「2022財年在美國交付業務面臨巨大壓力。」且Domino's Pizza因整體總經環境不確定因素仍高，於2~3年的財測指引上，將先前預期年增6~10%的區間，下修至4~8%，雖然Fed強力對抗通膨，令Domino's Pizza仍有望在產品漲價，通膨續弱的背景下，獲利取得更多表現空間，但並未能弭平觀望，昨(23)日股價向下跳空摜破1/13前低，終場重挫11.65%。尖牙股漲多跌少，其中Meta漲幅0.54%，Amazon漲幅0.03%，Netflix跌幅3.35%，Apple漲幅0.33%，Alphabet跌幅0.83%。

 

搭AI狂潮，2024財年展望佳，NVIDIA大漲14.02%

道瓊成分股漲多跌少，其中Merck & Co.、Microsoft終場分別收漲1.31%、1.30%，表現最佳，Verizon Communications、Walmart終場分別收跌1.91%、1.49%，表現最弱。費半成分股漲多跌少，NVIDIA、Marvell終場分別收漲14.02%、5.31%，表現較佳。僅ON Semiconductor終場收跌0.22%，表現最弱。值得留意的是，NVIDIA公布2023財年第四財季營運報告與2023財年營運表現，季度營收錄得60.5亦美元，年減21%，優於市場預期的60億美元，非GAAP毛利率錄得66.1%，年增10個百分點，非GAAP EPS錄得0.88美元，年減33%，高於市場預期的0.81美元，由部門來看，資料中心營收錄得36.2億美元，年增11%，車用與嵌入式營收錄得2.94億美元，年增135%，遊戲營收錄得18.3億美元，年減46%，專業視覺化營收錄得2.26億美元，年減65%，加上近期ChatGPT所引發的AI狂潮，令市場重點落於資料中心、AI晶片的營收成長，而遊戲業務NVIDIA也不諱言客戶庫存過多導致晶片銷量下滑，2024財年營運展望上，營收預期區間落於65億美元±2%，高於市場預期的63.3億美元，執行長黃仁勳重點同樣直接擺在ChatGPT所引發的AI狂潮，認為生成式AI(Generative AI)的能力與多功能性，讓企業更積極開發和部署 AI，有利企業對於NVIDIA的晶片需求，昨(23)日股價向上跳空大漲14.02%，直接收復月線短均並順利強闖2/14前高，重返強多格局。

 

外資節前賣超，加權回測月線

由資金面來看，而昨(23)日美元指數震盪收漲0.07%，技術面沿5日線向上盤堅態勢不變，仍不利新台幣多方短線取得表現空間，市場關注的台積電ADR昨(23)日終場收漲3.74%，反彈收復5日線，加上今(24)日盤前日、韓股雙雙開高，激勵加權早盤電、傳雙雙開高，但由於後續陸、港股聯袂開低，且今(24)日MSCI季度調整，又逢228連假，多方觀望尾盤波動追價意願相對保守，在表現相對強勢的電子中，雖然緯穎(6669)、創意(3443)、緯創(3231)、嘉澤(3533)多有表現，但由於台積電(2330)、聯發科(2454)、鴻海(2317)、聯電(2303)開高走低，仍令加權午盤翻黑後未能搶回平盤，且尾盤台積電(2330)下殺導致加權終場收低，跌點擴大至111.62點，以15503.79點作收，成交量2861.62億，技術面回測月線支撐。3大類指數全數收黑，29大類股指數跌多漲少，造紙、食品2大類股指數終場分別收漲1.10%、0.53%，表現最佳，其他電子、生技醫療2大類股指數終場分別收跌2.03%、1.57%，表現較弱。OTC櫃買指數中，千金股仍力扛多方大旗，信驊(5274)、力旺(3529)終場分別收漲7.71%、5.95%，但權重占比較高的電子紙龍頭元太(8069)終場收跌3.71%，加上矽晶圓雙雄中美晶(5483)、環球晶(6488)回吐昨(23)日戰果，終場分別收跌3.34%、2.48%，生技指標保瑞(6472)終場收跌1.37%，且合一(4743)、中天(4128)同樣多方不振雙雙收黑，令OTC櫃買指數終場收跌0.45%，一度回測5日線支撐。

(首頁資料來源：籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計：-89.12億元

外資：-80.40億元

投信：+11.70億元

 

金像電(2368)受惠AI應用，外資連2買重返多頭

權值股部分，台達電(2308)昨(23)日法說會由董事長海英俊、執行長鄭平主持。台灣大部分電子中、下游產業1Q23營收都已確定將比去年同期下滑，執行長鄭平表示，台達電(2308)仍維持先前預期、1Q23營收可望年增，但在2Q23看法「不是很清楚」，不確定營收能不能表現年增，並進一步指出，就目前來看，樓宇自動化、雲端、電動車需求還是很好，與4Q22提出的預期相同，只有與消費性電子相關的產品如PC、智慧型手機不好，因此仍看好台達電(2308)全年營收將比去年成長。董事長海英俊則表示，就電動車來說目前沒有看到車廠訂單調整的跡象，台達電(2308)與歐、美、日車廠都有合作，且從2009年投入電動車以來還沒賺過錢，不過電動車累積的量終於達到經濟規模，看好2023年電動車營收幅度有望挑戰超過2022年度(2022年電動車營收年增率逾4成)，電動車部門更將首度出現獲利，此外，充電樁2022年出現明顯成長、營收達到數十億，在充電樁成為歐美各國基礎建設的一部分下，2023年的成長性可期。雖激勵今(24)日股價開高，但未能搶上月線後，於失守季線時跌幅擴大，終場收跌1.21%。而近期ChatGPT所引發的AI狂潮持續帶動半導體、IC設計相關族群的做夢空間，矽智財創意(3443)再度攻高，令市場目光轉向其餘受惠，基期較低的個股，里昂證券於報告中提及，金像電(2368)雖於1H23仍持續受到伺服器庫存調整影響，導致營運短線能見度不佳，但新平台進入量產，2H23在伺服器回溫與網通需求帶動下，2023全年營收仍將繳出年增表現，並進一步指出全球科技巨擘對採用高階材料、多達20~30層PCB板的AI伺服器需求浮現，高度看好AI應用將推升PCB的需求，給予買進評等，目標價上看115元，今(24)日股價開高於半年線取得支撐後獲多單點火走高，終場收漲3.48%。

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

明安(8938)Q1訂單滿手、殖利率破8%，外資2日吸籌2370張

族群部份持續快速輪動，本週強勢的缺水概念股出現連假前獲利了結跡象，山林水(8473)、幸福(1108)分別收跌3.83%、3.41%，力麒多方熄火終場收跌1.76%。大陸復甦指標大江(8436)重挫8.60%，且麗豐-KY(4137)出量遭摜跌停，於觀光族群則出現內部輪動，雖然寒舍(2739)續鎖漲停，揚秦(2755)漲停開出一價到底，但前段強漲個股同有獲利了結跡象，劍湖山(5701)遭摜跌停，雲品(2748)、力麗店(5364)終場分別收跌6.92%、4.93%，資金於散航發揮，除新興(2605)強攻漲停，四維航(5608)大漲9.58%以外，指標裕民(2606)向上跳空大漲7.77%，慧洋-KY(2637)同有買盤搶進，開高震盪收漲3.82%。個股部份，高爾夫球具代工大廠明安(8938)昨(23)日公布4Q22財報，在接單滿檔、出貨量大增的背景下，除營收高達59.4億，年增22.1%，單季獲利高達5.25億，年增25.4%，EPS錄得3.95元，在2022全年度稅後淨利更高達22.41億，年增66.4%，續創新高，EPS 16.92元，並且Q1一向是高球品牌商們的傳統備貨高峰，目前各代工廠二、三月在手訂單可維持疫前的旺季水準，昨(23)日董事會並通過9.1元的現金股利配發，以昨(23)日收盤價102.5元作為計算基礎，殖利率高達8.9%，今日股價笑上跳空開高後或多方點火，終場收漲8.78%，以今(24)日收盤價111.5元作為計算基礎，殖利率仍有8.16%。

(資料來源：籌碼K線　菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

快速小結

整體而言，台股基本面上，雖然經濟部昨(23)日公布1月工業生產統計。受全球經濟成長動能疲弱、農曆春節工作天數減少兩大因素影響，1月工業生產指數年減20.5%，1月製造業生產指數年減21.38%，雙創連五黑、且同為近14年來最大減幅。但繪圖晶片大廠輝達(NVIDIA)上季財報與本季財測皆優於市場預期，並透露公司正聚焦AI領域，加上遊戲業務逐漸復甦，激勵昨(23)日股價大漲逾8%，除有利帶動台積電(2330)多方反彈氣勢，亦有利於先前受到chatgpt利多帶動的AI、高速運算(HPC)多方續強，只是少部分個股短線乖離過高仍應留意追價風險。今(24)日加權指數跌點擴大至111.62點，以15503.79點作收，仍維持「加權站穩年線後向上劍指萬七」，也因此本段年線不宜再度失守，雖然台積電ADR技術面上收復5日線，但尚未回攻月線，於多方搶回月線前，將續為加權電子多方帶來觀望，今(24)日又有美國PCE數據公布，加上228連假前觀望不利於量能表現，加上台股限空令解除預期多空重點仍將放在月線爭奪，操作仍可擇優布局不用過度看空，只是前段漲多族群，如開高未能延續氣勢，宜留意追價風險。

 

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》