精選APP
    籌碼K線
    跟著主力在股票賺錢
    下載
    股市爆料同學會
    找出飆股人人會
    下載
    美股k線
    最即時美股看盤軟體
    下載
    美股同學會
    最熱門美股討論社群
    下載

© CMoney 全曜財經資訊股份有限公司

客服時間:周一到周五 8:30 ~ 17:30

客服信箱:csservice@cmoney.com.tw

Line 線上客服:@zdx5025y

統一編號:80004909

兩大平台開始小量出貨,PCB廠Q1谷底後有望季季增,投信連4買

蔡誠圃

蔡誠圃

  • 2023-01-06 18:21
  • 更新:2023-01-06 18:21

金居

小非農延續升息觀望,四大指數全黑

先前不斷提醒Fed現階段目標落於通膨回落、就業降溫,貨幣緊縮政策主要目標是避免惡性螺旋,所以當通膨出現回落跡象,市場焦點就轉向就業是否降溫,也連帶令就業相關數據連動性轉趨敏感,昨(5)日美國12月ADP就業人數錄得23.5萬人,遠高於市場預期的15萬人,與前值的18.2萬人,而各大美企雖於先前陸續傳出裁員以樽節開支的動作,但由美國12月挑戰者企業裁員人數錄得4.36萬人,遠低於前值的7.68萬人,加上當周請領失業金人數、續請失業金人數、四周均值皆低於前值,顯示現階段勞動市場仍需求殷切,加重前(4)日FOMC會議紀要打消2023降息憧憬所帶來的觀望,四大指數昨(5)日全數收黑,跌幅介於1.02%~1.98%。

 

勞動市場熱絡Fed仍有升息壓力,美元指數完成短彈格局

昨(4)日市場最為關注的美國12月ADP就業人數錄得23.5萬人,遠高於市場預期的15萬人,與前值的18.2萬人,當週初請領失業金人數錄得20.4萬人,低於市場預期的22.5萬人,與前值的22.3萬人,四週均值錄得21.37萬人,低於前值的22.05萬人,當週續請人數錄得169.4萬人,低於市場預期的170.8萬人,與前值的171.8萬人,加上美國12月挑戰者企業裁員人數低於預期,美國12月Markit服務業PMI終值錄得44.7,高於市場預期的44.4,與前值的46.2,為2022/08以來低,並且連續6個月萎縮,持續反應Fed升息動作「確實遏止通膨走高,但同時降溫經濟」的結果,只是Fed升息仍希望降溫就業市場,避免薪資走揚,造成惡性螺旋,進一步強化Fed 2023保有高利率環境的預期,縱然鷹王聖路易聯準銀行總裁布拉德(James Bullard)昨(5)日提及「美國通膨依舊太高,但利率正接近充分限制性,某些指標正在回落。」發言相對鴿派,並進一步表示「2023可能是告別通膨飆升的一年,且不排除有軟著陸可能。」只是亞特蘭大聯準銀行總裁波斯提克(Raphael Bostic)認為通膨仍高,現階段價格壓力趨緩但Fed仍有許多工作要做,看法與之互抵,昨(5)日美元指數於月線取得支撐並突破年線後,獲多方點火,終場收漲0.84%,順利完成短彈格局。

 

罷工持續帶來經濟觀望,英鎊收跌試圖回測季線

昨(5)日英國12月服務業PMI錄得49.9,低於市場預期與前值的50,其中,服務商新業務連續4個月收縮,但降速為3個月來低;新出口業務為近4個月首度呈現擴張;就業按月沒有變化,結束連增21個月;積壓工作四個月來首降。投入成本通脹降至15個月低,產出價格漲幅亦為2022年初以來最低。英國12月綜合PMI錄得49,符合市場預期並持平前值,其中,私企連續5個月處於收縮區域。且綜合新業務連續5個月收縮。私企投入成本通脹急降至2021/05以來低,產出價格通脹也降至16個月低。現階段英國通膨縱有回落跡象,但經濟仍持續受到通膨壓力影響,以及全球經濟前景走疲需求萎縮影響,呈現溫和收縮情況。,而2023/01持續延燒的各行業罷工大事件部分,全國鐵路、海運和運輸工人工會(RMT)將於1/6~7舉行罷工,救護車工作人員將於1/11、23罷工,持續不利於經濟前景。其中,英國火車駕駛工會(Aslef)數千名司機舉行為期24小時的罷工,影響15間火車營運商,波及英格蘭東南部、中部及北部大部分地區,伯明翰新街(Birmingham New Street)及倫敦維多利亞(London Victoria)等重要轉運站均無列車駛經,加上全國鐵路、海運和運輸工人工會(RMT)罷工,再度導致導致整個英格蘭地區的火車服務陷入停頓,各大火車站空無一人,英國鐵路網公司直言表示,每個罷工日會損失約2,000~2,500萬英鎊,罷工至今已造成逾4億英鎊的損失。並且對價關係高的美元收紅搶回月、年線,同樣限制多方,英鎊/美元昨(5)日於失守5日線後跌幅擴大,終場收跌1.22%,續往季線尋找支撐。後市上短線罷工續為焦點,而英國央行(BOE)面對高通膨、罷工、能源、經濟衰退等四方困境夾擊,是否會在1Q23結束升息步伐,亦成為資金風向球。

 

歐元區PPI續降,歐元失守月線遭獲利了結

德國11月季調後貿易帳錄得108億歐元,高於市場預期的75億歐元,與前值的68億歐元,德國11月季調後進口月率錄得-3.3%,低於市場預期的-0.5%,與前值的-2.20%,德國11月季調後出口月率錄得-0.3%,低於市場預期的0.2,與前值的0.80%,雖然貿易帳遠高於市場預期,但主要因為當月進口大幅萎縮所導致。德國12月建築業PMI錄得41.7,高於前值的41.5,雖有回升但為連續9個月收縮,並且住宅建築降速加劇至2012年2月以來最急;商業建築降速為去年9月以來最急;土木工程降速明顯放緩,除3大分項指標表現持續收縮以外,建築商新訂單連降10個月;投入成本通脹降至2年低。雖然建築商信心由10月接近歷史低位續升至4個月高,但對未來12個月仍然非常悲觀。歐元區11月PPI月率錄得-0.9%,符合市場預期,低於前值的-3%,歐元區11月PPI年率錄得27.1%,低於市場預期的27.50%,與前值的30.5%,由細項分,能源領域月減2.2%,中間產品領域下滑0.4%、耐用消費品上成長0.2%、資本財價格上漲0.3%、非耐用消費品上漲0.6%。不包括能源在內的整個工業品價格指數上漲0.1%,較前值成長0.5%有所下滑,持續反應能源價格下降所帶來的影響,加上美元搶回年線限制多方力道,歐元/美元昨(5)日盤中未能站穩月線後獲利了結賣壓出籠,終場收跌0.78%。

 

美元收復年線,金價浮現獲利了結

金市上,「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點,而大環境上如同先前提及,通膨出現觸頂回落跡象,亦令部分市場預期Fed考量經濟的背景下,無法維持無止盡的升息步伐,但昨(4)日FOMC會議紀要持續打消2023放緩升息甚至有降息可能的憧憬,進一步強化Fed在年初升息後,2023全年度維持高利率的預期,而昨(5)日公布的小非農、當週請領失業金人數、挑戰者企業裁員等就業相關數據皆顯示現階段縱然通膨有所回落,但勞動市場需求殷切並不利於薪資降溫,進一步強化Fed在2023年維持高利率環境的預期,加上美元指數於昨(5)日搶回年線同樣引發資金觀望,昨(5)日黃金/美元出現獲利了結賣壓,終場收跌1.18%,以1,832.81美元/盎司作收,失守5日線。符合昨(5)日《金價、美元避險地位換手的兩大條件為「金價固守1,800美元/盎司大關、美元指數確立失守年線」,但美元指數持續落於年線攻防,金價沿5日線續攻高,如美元再度搶回年線站穩並展開短彈,仍應留意金價回測1,800美元/盎司大關》的提醒,後市上,短線經濟數據重點落於非農、失業率,與次月的利率會議,而中國為全球黃金最大消費國,中國宣布2023/01/08開放陸客出國一事未改將持續利多金市,現階段市場持續評估確診峰值落於1月春運前後,鄉村地區落於1月底,故同樣維持先前「中國疫情確診短線難免影響勞動力市場,但長期普遍樂觀看待解封利於產業復甦前景」的看法。

 

油管破裂帶來支撐,美油、布油雙雙收紅

油市上,庫存部分,API庫存數據錄得329.8萬桶,高於市場預期的222.7萬桶,與前值的-130萬桶,其中汽油庫存大增117.3萬桶,遠高於市場預期的-150萬桶,與前值的51萬桶,但精煉油庫存錄得-241.7萬桶,低於市場預期的-183.3萬桶,與前值的39萬桶,兩兩互抵,只是EIA庫存數據錄得169.4萬桶,高於市場預期的115.4萬桶,與前值的71.8萬桶,顯示12月份冬季氣溫走寒帶動取暖需求,只是庫存走高仍不利於油市多方,事件上,美國最大管道運營商Colonial Pipeline發表聲明直言,3號管道因計劃外維護關閉,預計1/7重啟,為油市帶來多方支撐力道,只是需求部分,美國12月製造業萎縮不利於能源需求前景,短線上中國又有疫情爆發的觀望,昨(5)日美油、布油終場震盪收漲0.98%、1.03%,但築底反彈格局遭破後股價仍待止穩;後市重點仍延續先前看法,短線英國聚焦罷工潮,中國1月份持續留意醫療資源負荷消息,1月確診峰值陸續出現後,2月份焦點轉往供應鏈復甦。中期格局重點仍落於英、歐、美經濟數據,以及疫情爆發後,中國經濟數據是否陸續回溫(無明顯衰退則利多油市),長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」不利於油市多方動能,技術面上續以百元大壓為長線關鍵分水嶺。

 

Constellation Brands下調獲利前景,股價重挫9.72%

S&P500 11大板塊跌9漲2,能源、通訊服務2大板塊終場分別收漲1.82%、0.14%,表現較穩,房地產、公用事業2大板塊終場分別收跌2.93%、2.16,表現最弱。成分股中,Lamb Weston、Western Digital分別收漲9.77%、6.60%,表現最佳,Constellation Brands、ServiceNow分別收跌9.72%、6.99%,表現最弱。值得留意的是,市場對於2023年度的基調持續落於「高通膨、高利率、低成長」的認知,而導致成本侵蝕毛利的問題,於2023年度仍為審是企業營運的重點,而Constellation Brands於昨(5)日公布2023財年第三財季營運報告,雖然Modelo Especial、Modelo Chelada品牌銷售增長帶動,Constellation啤酒部門淨銷售額年增8%,但Constellation同樣提及原材料、包裝和物流、啤酒廠擴張和營銷成本增加,抵消啤酒銷售成長,本季度淨收入僅4.67億美元,年減0.65%,EPS2.48美元,低於去年同期的2.52美元,並且,啤酒業務的營益率僅37.5%,年減3.8個百分點,預期後續將提高啤酒產品售價借以轉嫁成本,只是也因通膨帶來成本走揚的困擾,Constellation將2023財年獲利預期由原先的11.20~11.60美元區間,下調至11~11.20美元區間,導致股價向下跳空走低,並於摜破10/13前低後跌幅擴大,終場重挫9.72%。尖牙股跌多漲少,其中Meta跌幅0.34%,Amazon跌幅2.37%,Netflix漲幅0.09%,Apple跌幅1.06%,Alphabet跌幅2.13%。

 

財報利多不敵大環境逆風,Walgreens股價失守所有均線

道瓊成分股跌多漲少,其中Chevron、Merck & Co.終場分別收漲1.80%、1.39%,表現最佳,Walgreens Boots Alliance、Microsoft終場分別收跌6.13%、2.96%,表現最弱。值得留意的是,Walgreens Boots Alliance於昨(5)日公布2023財年第一財季營運報告,受惠冬季後流感好發期咳嗽和感冒藥的需求,季度營收錄得333.8億美元,調整後EPS錄得1.16美元,分別優於市場預期的328.4億美元、1.14美元,但未經調整的虧損落於37億美元,換算EPS約淨損4.31美元,對比2022財年第一財季的35.8億美元、4.13美元,相去甚遠,主要受到先前提及佛州鴉片類藥物的索賠影響,支付鴉片類藥物的訴訟和解金約52億美元,縱然Walgreens Boots Alliance約89億美元收購緊急護理提供商 Summit Health-CityMD後順利擴大VillageMD 診所開設計劃,加上首財季營運獲利優於預期,將2023全年銷售預期區間上調30~35億美元至1,335~1,375億美元,並將EPS預期區間維持在4.45~4.65美元,中值高於市場預期的4.50美元,仍受虧帶來的觀望影響,而首席財務官James Kehoe更不諱言,第二財季營運仍將持續受到疫情、藥劑師勞動成本增加,高稅率、公司對於醫療保健展店策略等不利因素影響,直到第三財季、第四財季才能見到影響顯著消退,加重短線觀望,昨(5)日股價向下跳空開低後跌幅一度擴大至8.46%,雖然浮現低接買盤帶動跌幅收歛,但終場仍大跌6.13%。費半成分股跌多漲少,Micron、Amkor終場分別收漲0.94%、0.66%,表現較穩。Marvell、ON Semiconductor終場分別收跌5.12%、3.95%,表現最弱。

 

半導體回神強攻,加權兵屯月線關前

昨(5)日美元指數多空續處年線爭奪,但終場收漲0.84%,仍限制新台幣多方表現空間,而市場較為關注的台積電ADR昨(5)日震盪收跌0.77%,續處半年線、月線下方,相對不利加權多方動能,今(6)日加權早盤電、金開低,但電子翻紅偕同非金電撐場多方,後續港股回測平盤後拉高,同步帶動電、金、傳三方回神齊攻,且台積電(2330)開低走平並未拖累多方,聯發科(2454)在外資海通國際證券於報告中重申優於大盤評等的激勵下,股價開高走高終場收漲4.6%,力扛今(6)日多方大旗,聯電(2303)大立光(3008)日月光投控(3711)瑞昱(2379)矽力*-KY(6415)智邦(2345)、面板雙虎皆有買盤點火,欣興(3037)南電(8046)跌深反彈,且非電部分台塑四寶為多方主軸,和泰車(2207)中租-KY(5871)同有助攻,金融在國泰金(2882)站穩月線終場收漲1.24%的背景下,午盤翻紅走高,令加權指數漲點一度擴大至83.87點,一度強闖月線,但買盤力道未能延續,終場漲點收斂至72.29點,以14373.34點作收,成交量1,553.7億,月線得而復失。3大類股指數全數收紅,29大類股指數漲多跌少,玻璃陶瓷、油電燃氣2大類股指數終場分別收漲2.74%、1.71%,表現最佳,貿易百貨、觀光2大類股指數終場分別收跌0.87%、0.74%,表現最弱。OTC櫃買指數中,資金多於電子發揮,世界(5347)跳空大漲7.08%,強闖年線成為今(6)日中小多方指標,千金股信驊(5274)力旺(3529)分別收漲3.68%、2.49%,以及矽晶圓雙雄中美晶(5483)環球晶(6488)亦皆有回神跡象,終場分別收漲2.73%、2.06%,加上電子指龍頭元太(8069)股價開高於月線取得支撐後買盤點火,終場收漲2.73%,令OTC櫃買指數開高站穩月線後沿路走高,終場漲幅擴至1.08%。

29大類股指數

(券商軟體)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

【法人動向】

三大法人合計:+126.83億元

外資:+98.43億元

投信:+10.16億元

 

全年營收終止連3年走跌,大立光(3008)重返多頭

權值股部分,鴻海(2317)2022/12月合併錄得6,293.39億,月增14.2%,年減12.3%,創歷年同期第三高,表現僅次於2021年及2020年同期的7,176億及7,138億,表現優於公司預期。4Q22合併營收為1兆9,570億,季增12.06%,年增3.54%,創歷年同期次高,2022全年度合併營收6兆6,219億,年增10.47%,創歷史新高,這也是集團有史以來營收首度突破6兆元大關。鴻海(2317)指出,2022年全年營收創高,且年增幅度拉大至10.47%,主受惠因為四大產品線皆維持正成長。其中,「雲端網路產品類別」因伺服器市場需求旺盛,去年呈強勁的雙位數成長,「電腦終端產品類別」因料況改善,2022年亦有顯著成長,「消費智能產品類別」則受惠於主要產品新機種需求暢旺,雖然4Q22有疫情干擾,但仍呈顯著成長,「元件及其他產品類別」受惠於聲學產品以及消費智能產品類別零組件出貨增加,年對年亦維持成長趨勢,今(6)日股價開高後逾5日線落入震盪,終場收漲0.41%。大立光(3008)公布2022/12合併營收為40.15億,月減23.24%,年減10.81%,再度陷入雙減逆境。但受惠旺季效應,營收表現自2022/09發酵,連3個月營收升上50億元大關,也連帶推升4Q22合併營收來到144.6億,季增7.28%,年增10%。2022年全年合併營收476.75億,年增1.52%,順利終結營收連三年走跌的窘境。並且,大立光(3008)指出,2022/12出貨以10MP(百萬畫素)占比最高,達6~7成,20MP以上占比達1至2成,8MP占不到1成,其他產品占2~3成。同時坦言元月元月適逢農曆過年,受限於工作天數減少,預估元月拉貨將較2022年12月下滑。故預期,2023年元月表現應會比2022年12月差。但股價開低於季線取得支撐後,獲買盤點火翻紅,終場收漲3.81%,順利收復月線重返多頭。

大立光

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

2023有望營運季季增,金居(8358)獲投信連4買

族群部份,驅動IC多有表現,除譜瑞-KY(4966)天鈺(4961)分別大漲4.83%、4.72%,聯詠(3034)亦於年線附近取得支撐後跟上族群腳步,終場收漲3.83%,敦泰(3545)、瑞鼎(352)同有買盤點火,終場分別收漲3.07%、1.46%,而與電子紙相關較大的晶宏(3141),則受惠於元太(8069)在CES大展上,於合作夥伴BMW展示展示概念新車i Vision Dee時,同步發表在i Vision Dee車上的段碼電子紙顯示器E Ink Prism 3,顏色轉換部分由2022年iX Flow的黑白兩色,更一口氣從升級至8種顏色選擇,並且同樣具備動態變換色彩特性,元太(8069)進一步補充E Ink Prism 3可用於多種產業,涵蓋家電、零售、消費性電子產品、建築外觀裝飾、工業產品等,堅固耐用與軟性可撓的可變色電子紙,可供製造商與設計師任意塑形進而整合在廣泛多元的素材上,且E Ink Prism 3俱備低耗電特性,可透過電池或是再生能源驅動,無須再配置電源插座供電驅動,令今(6)日元太(8069)股價開高站穩月線後獲多方點火,終場收漲4.24%,連帶激勵晶宏(3141)在驅動IC族群走強,同時俱備元太(8069)帶來的想像空間,於盤中一度強攻漲停,終場收漲9.65%,個股部份,銅箔廠金居(8358)營收於3Q22落底後,4Q22出現回升跡象,且11月合併營收達6.97億元,月增24.31%,為2022/02月以來新高,從受惠Intel及AMD兩大伺服器新平台拉貨加速所提供的營運動能來看,2022/12月合併營收可望季增,但因農曆新年提早,加上大陸疫情爆發,金居(8358)在合作廠商提早休假,且工作天數較少的背景下,同樣相對保守看待1Q23營運表現,只是AMD及Intel新平台RG 312產品分別於去年12月及今年1月開始小量出貨,有利1Q23成為2023的營運谷底,而2022年伺服器佔營收比重約15%,金居(8358)預估,2023年營收佔比可望上看3成,若加計特殊銅箔,差異化產品佔營收比重可望上看4成,成為公司營運成長主要動能,且在工作天數恢復正常的背景下,有利2023年度營收表現挑戰逐季走高,今(6)日股價開低走高,終場收漲3.43%。

金居

(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)

 

快速小結

整體而言,先前12月份曾屢次提及日本央行調高殖利率目標區間上限,可能導致資金面撤基期較低的日元,並不利於資金滯留台股,而金管會公布外資進出最新統計,外資2022年12月小幅調節、淨匯出約7.8億美元,終止連2月淨匯入。累計全年淨匯出達135.8億美元(約新台幣4170億元),且賣超台股達1兆1,415億元,雙創歷史新高。雖然海通國際證券針對IC設計龍頭指標股聯發科(2454)出具報告,直言市場空頭先前對競爭關係擔憂已過分誇張,導致股價過去一個月來落後大盤,但實際情況沒那麼嚴峻,加上大陸智慧機庫存下降,重新補貨在即,仍維持聯發科(2454)「優於大盤」投資評等,推測合理股價840元。加上中鋼(2002)1月遇農曆春節長假,訂單量較少,但預期年後2、3月訂單量湧現,已規劃春節期間產線調度,除鋼板、冷軋等產線停工,大部分產線維持生產,估計第一季內外銷接單量可望達標,達到240萬公噸左右,仍有利多方固守季線,今(6)日終場漲點收斂至72.29點,以14373.34點作收,成交量1,553.7億,技術面順利搶回半年線,月線得而復失,但先前投信作帳題材也陸續浮現結帳減倉情況,延續先前看法,反彈格局雖尚存,但半年線失守仍宜適度減倉或停損,前段漲多族群宜留意追高風險,於操作部分仍可擇優布局,但破線同樣應嚴守停損。

免責宣言

本網站所提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。

如果喜歡我的文章,可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》

蔡誠圃

蔡誠圃

菜圃股倉網站:http://www.tpshouse.tw FB社團:http://bit.ly/2utDtRJ FB粉絲頁:http://bit.ly/2UYQRcc - 從小偏好儲蓄,於2007年時受朋友分享在股市的獲利過程啟發,開始對股市產生好奇,於是在儲蓄本金的過程中持續學習投資,目前撰寫儲蓄銜接股市初階的教學文章,希望能藉此協助初學者找出適合自己的投資法。

菜圃股倉網站:http://www.tpshouse.tw FB社團:http://bit.ly/2utDtRJ FB粉絲頁:http://bit.ly/2UYQRcc - 從小偏好儲蓄,於2007年時受朋友分享在股市的獲利過程啟發,開始對股市產生好奇,於是在儲蓄本金的過程中持續學習投資,目前撰寫儲蓄銜接股市初階的教學文章,希望能藉此協助初學者找出適合自己的投資法。