發表
我的網誌
耶誕節前交投清淡，那指再平衡
昨(24)日平安夜交投普遍清淡，但科技股和半導體股領漲帶動四大指數震盪走高，延續反彈行情，短線市場除持續留意1月初將公布的大小非農失業率以外，事件於1月份主要關注「01/07~10的CES 2025-美國最大國際消費性電子展、01/20川普(Donald Trump)就職，1/30 Fed利率會議」，其中，CES大展普遍預期NVIDIA執行長黃仁勳將發布重大訊息，並圍繞RTX 5000系列GPU作為CES大展上演講內容的核心，川普(Donald Trump)就職聚焦關稅政策，
此外，Nasdaq-100 Index®迎來再平衡機制，Nasdaq-100 Index®大致根據成分股的相對市值進行加權，但它也受到幾項條款的約束，當一些公司變得太大時，這些相關條款就會生效，當所有成分股分別佔基準的4.5%以上時，其中一個成分加起來達到48%或以上時就會觸發，這種情況首次發生在2023中期，當時需要重新調整權重，
AI為2024推動科技股股價上漲動能，大型科技股2024年普遍飆升，美國總統大選後，Tesla股價飆漲約 75%，最近，由於預測AI導致產品需求前景激增，Broadcom市值飆升至1兆美元，觸發超過4.5%的門檻後，Nasdaq-100 Index®再次調整權重，Apple權重從上週五(20)的9.2%升至9.8%，NVIDIA從7.9%升至8.4%，Microsoft、Amazon也有所上升，Alphabet的升幅則相對較小。與此同時，Broadcom權重從6.3%降至4.4%，Tesla從4.9%降至3.9%，Meta的權重從4.9%降至3.3%；昨(24)日四大指數延續反彈，漲幅介於0.91~1.35%，其中那指收復月線後進一步收復10日線， S&P500收復季線後像上收復月線，費半續彈1.07%，突破半年線後續揚，連3紅，道瓊反彈收漲0.91%，嘗試收復季線，並且四大指數皆劍指原本12/18長黑前高。
里奇蒙德聯邦儲備銀行製造業指數反彈，仍處收縮
昨(24)日美國12月里奇蒙德聯邦儲備銀行製造業指數錄得-10，高於市場預期的-11，與前值的-14，
出貨指數錄得-11，高於前值的-12，
新訂單指數錄得-11，高於前值的-19，
訂單積壓指數錄得-13，高於前值的-27，
產能利用率錄得-8，高於前值的-15，
供應鏈交貨時間錄得11，高於前值的4，
本地商業條件指數錄得0，高於前值的-14，
成品庫存錄得13，低於前值的29，
原材料庫存錄得11，低於前值的13，
服務業收入指數錄得-12，高於前值-20，
就業指數錄得-8，高於前值的-10，
物品支付價格指數錄得2.86，高於前值的2.48，
物品獲得價格指數錄得1.71，低於前值的2.07，
(美國12月里奇蒙德聯邦儲備銀行製造業指數 資料來源：Federal Reserve Bank of Richmond)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
由上來看，里奇蒙德聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank of Richmond)昨(24)日公布的12月製造業指數由11月的-14回升至-10，不過仍處收縮狀態，並且在出貨量、就業率的部分表現相對持平於上月數據，新訂單部分則由11月的-19改善至-11，當地商業狀況則由11月的-14大幅回升至0，未來當地商業狀況由31續揚至40，提振製造業的商業情況前景，此外，供應商交貨時間由11月的4揚升至11，積壓訂單由-27大幅回升至-13，顯示積壓訂單的公司數量有所減少，而支付價格表現由11月的2.48揚升至2.86，取得價格由11月的20.7降至1.71，但企業預期在未來12個月，物品支付、取得價格都會成長，同樣反應企業隨川普(Donald Trump)即將上任，調整關稅可能造成的預期動向；昨(24)日美元指數終場收漲0.05%，多空續爭5日線與11/22前高。
英國無數據公布，英鎊等待風向
昨(24)日英國無重點數據公布，加上聖誕假期交投清淡，美元指數也並未給出方向，但Fed在12月會議給予的點陣圖顯示，2025的總降息幅度預期收斂，而英國經濟表現不佳，令英國央行(BOE)在2025通膨不幸反彈時，對抗通膨較難有轉圜空間，降息救市的機率相對高於Fed，英鎊/美元昨(24)日弱勢震盪，終場收漲0.03%，未能搶回5日線上。
法國等待新政府預算案
昨(24)日歐元區無重點數據，事件部分，德、法政治動盪續為關注重點，其中，法國自總統馬克宏(Emmanuel Macron)在6月宣布提前選舉以來一直深陷政治危機，而新政府部分近期出現進度更新，73歲新任總理貝魯(Francois Bayrou)完成組閣，團隊成員由保守派主導，但亦包括中間派或左傾背景的新成員，另有兩位前總理出任部長。法國總統馬克宏(Emmanuel Macron)的辦公室於12/23公布新政府名單，新內閣共有35名部長，其中66歲銀行家出身的朗伯德(Eric Lombard)被任命為為新任財政部長，當務之急是讓2025年的預算案獲得通過，
新內閣成員的舊面孔有，極右派霍塔尤(Bruno Retailleau)續任內政部長；持續對烏克蘭表達軍事支持的勒科爾尼(Sébastien Lecornu)留任國防部長；最近幾週在中東進行廣泛訪問的巴羅(Jean-Noël Barrot)留任外交部長，2024/01月辭去總理職務的博爾內(Elisabeth Borne)出任教育部長；前總理瓦爾斯(Manuel Valls)出任海外事務部長；前內政部長達爾馬寧(Gerald Darmanin)出任司法部長；但於2025年的預算案獲得通過之前觀望仍存，加上德國同有提前大選的動盪，加上德、法兩國製造業持續為歐元區的前景帶來壓力，昨(24)日歐元/美元終場收跌0.11%，回測5日線，站穩前皆有向下往11/22前低靠攏風險。
中國兩會前，房市留意萬科動向，金價延續震盪
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，中國通縮帶來的風險與房市利空，雖有中國人行陸續出台各項救市政策，短線消弭部分觀望，但中國經濟下行，內需不足，失業仍高，外企離場，寫字樓空置率居高不下，職缺數萎縮，地方政府赤字深化新政策推行難度，恆生、上證指數動能續疲也令觀望延續，其中，恆生、上證本週重返月線攻防，且2025/01/20川普(Donald Trump)就職，現階段對於中國加徵關稅的部分也並未改變風向，市場對中國經濟觀望續存，中經會後，重點落於2025/01~02地方兩會、2025/03的全國兩會，
事件部份，中國房市部分，暨恆大、碧桂圓相繼暴雷後，先前中國地產巨擘萬科(2202.HK)於2024/06左右，拿到200億元人民幣銀團貸款，全數償付一筆於6月7日到期的中期票據的本息，令2024年內再無到期的美元債，
但12/18，萬科2025/05到期的3.15%債券，每1美元跌1.8美分至87.2美分，創10/17以來最大跌幅，2027/11到期的3.975%債券，每1美元跌1.7美分至55.1美分，2029/11到期的3.5%債券，每1美元跌2.4美分至51.3美分，反應債權人信心萎靡，此外，上週同日(18) Bloomberg於報導中提及，中國銀行業監管機構為評估萬科需要獲得多少資金支援，才能避免公開市場違約，要求國內大型保險公司上報各自在萬科的債務部位，隨時序來至2024年末與2025交界，對萬科的觀望重返市場，
而從萬科2023年報第109頁的股東情況介紹表可發現，截至2023/12/31，第一持股股東為深鐵集團(深圳市地鐵集團有限公司)，持股比例達27.18%，接著由深鐵2023年報第1頁的公司股權結構表，可發現由深圳市人民政府國有資產監督管理委員會100%持股，為實際控制人，深化中國國資背景的萬科如果出現債務違約，市場對中國整體房地產復甦的觀望，中國兩會之前市場持續關注萬科能否順利與債權人協談展期，
(萬科2023年報Page109-股東情況介紹表 資料來源：萬科)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
(深鐵2023年報Page1-公司股權結構表 資料來源：深鐵)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
而昨(24)日平安夜交投普遍清淡，美元指數沿5日線攻高格局未失，給美元對價商品帶來壓力，2、3、5年期美債殖利率也延續沿5日線向上墊高，失守5日線轉向震盪前，仍相對限制不孳息的金市多方表現空間，昨(24)日黃金/美元收漲0.13%，以2,616.79美元/盎司作收，續於月線下整理步伐。
(黃金/美元日K 資料來源：富途)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
假前交投清淡，美、布油延續震盪
油市上，中長期供給減產展望，12/05 OPEC+會議新聞稿點明，先前宣佈於2023/04、2023/11追加自願調整的OPEC+國家沙烏地阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、阿聯酋、科威特、哈薩克、阿爾及利亞和阿曼，決定將2023/04宣布的每日165萬桶，額外自願調整延長至2026/12，並將2023/11宣布的每日220萬桶，額外自願調整延長至2025/03月底，
但能源需求大國中國，在經濟情況並未出現明顯好轉，中經會後，市場等待1Q25年出的兩會動向，德、法兩國製造業尚未脫離泥沼，持續牽制歐元區的復甦腳步，同樣加重市場對OPEC+延長降產，實為不看好需求現況與前景預期的觀望，且中國石化經濟技術研究院發布的《中國能源展望2060(2025年版)》中，預計石油消費總量雖然受到新能源汽車的衝擊，但在化工用油成長的支撐下，預計在2027年前達峰，同樣不利油市需求面預期，
昨(24)日美、布油漲幅分別為0.89%、0.80%，美油月線有守，布油收復月線，短線留意川普(Donald Trump)在政策上的發言，中期格局重點落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」，仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
中國Tesla再度降價搶市，可疊加5年0息優惠
S&P500指數11大板塊全數收漲，消費必需品、金融2大板塊終場分別收漲2.31%、1.18%，表現較佳，醫療保健、材料2大板塊終場分別收漲0.41%、0.54%，表現較平。成分股中，Tesla、Super Micro Computer終場分別收漲7.36%、5.96%，表現最佳，Walgreens Boots Alliance、Celanese Corporation終場分別收跌1.18%、1.16%，表現最弱。尖牙股全數收漲，Meta漲幅1.32%，Amazon漲幅1.77%，Netflix漲幅2.27%，Apple漲幅1.15%，Alphabet漲幅0.81%。
道瓊成分股漲多跌少，Walmart、Goldman Sachs終場分別收漲2.58%、2.10%，表現較佳，Verizon Communications、UnitedHealth終場分別收跌0.35%、0.05%，表現最弱。費半成分股漲多跌少，ARM、Broadcom終場分別收漲3.88%、3.15%，表現較佳。Onto Innovation、台積電ADR終場分別收跌0.90%、0.50%，表現最弱。
值得留意的是，中國Tesla昨(24)日於官網宣布最新優惠活動，選購全球銷售冠軍車款Model Y現貨，享有尾款砍價1萬人民幣的優惠，這也讓大陸Model Y的後輪驅動版起始售價，由24.99萬人民幣降至23.99萬人民幣，創下Model Y在全球市場的最低價格，並將5年0息的優惠日期向後遞延至2025/01/31，
(Tesla Model Y起始售價優惠 資料來源：中國Tesla官網)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
(Tesla Model Y可疊加5年0息融貸優惠 資料來源：中國Tesla官網)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
而過往12/04中國乘用車聯席會(CPCA)發布的數據報告顯示，Tesla的市佔遭到侵蝕，Tesla本次優惠明顯主攻中國銷量短板問題，藉以提高Tesla完成2024財年「交付數量略有成漲」的交付預期目標，昨(24)日Tesla股價於10日線取得支撐後，大漲7.36%，於S&P500成分股表現最佳。
原台股盤後部份：連結點我 → 《將臨 Apple 春季發表，投信連買卡位》
免責宣言
本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》
