消化美企財報利空，四大指數震盪收漲

美國大選部份，Elon Musk公開力挺共和黨總統候選人川普(Donald Trump)，而根據最新文件顯示，過去3個月內Elon Musk向「美國政治行動委員會」捐贈近7,500萬美元，躍升為共和黨的主要金主之一，此外，川普(Donald Trump)前(15)日於芝加哥經濟俱樂部接受採訪時表示：「貿易政策不僅要求對中國等競爭對手的商品徵收高額關稅，還對歐盟等盟友的商品徵收高額關稅，將重振美國製造業，並產生足夠的收入，以緩解對赤字膨脹的擔憂。」

昨(16)日在錄製並播出的亞特蘭大福克斯新聞市政廳全女性活動中，川普(Donald Trump)表示：「我們將重新調整稅收，努力為低收入美國人提供更多稅收減免，以便對每個人都公平，因為這對每個人來說確實不公平。」市場持續消化川普(Donald Trump)與賀錦麗(Kamala Harris)現階段大致分庭抗禮的情況，科技股雖嘗試反彈，但仍持續受到ASML財報利空拖累，昨(16)日四大指數震盪收漲，終場漲幅介於0.21~0.79%，費半暫守半年線。

 

等待週四零售銷售數據，美元突破半年線反壓

昨(16)日美國9月進口物價指數月率錄得-0.4%，符合市場預期，低於前值的-0.2%，
美國9月進口物價指數年率錄得-0.1%，低於市場預期的0%，與前值的0.8%，
美國9月出口物價指數月率錄得-0.7%，低於市場預期的-0.4%，高於前值的-0.9%，
美國9月出口物價指數年率錄得-2.1%，低於前值的-0.7%，

(美國9月進口物價指數 資料來源：Bureau of Labor Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

由上來看，美國9月份的進口、出口物價指數年率雙雙低於前值，其中進口物價指數月率降幅為2023/12下降8.0%以來最大降幅，年率表現為2月以來低，報告提及，9月份的石油和天然氣價格下跌，是導致整個價格下調的主要原因，其中進口燃料價格下跌7.1%，為2023/12以來最大的單月跌幅，並且截至9月以來的12個月，進口石油價格指數下跌16.7%，9月份進口天然氣價格下跌14.5%，為2024/03下跌29.7%以來的最大單月跌幅，並且，截至9月以來的12個月，進口天然氣價格下跌57.4%，為2024/01以來年率最大跌幅表現，但市場持續關注今(17)日將公布的零售銷售數據，昨(16)日美元指數終場收漲0.31%，持續沿5日線向上震盪墊高，突破半年線反壓。後續重點落於10月底~11月初的重大經濟數據與事件，10/30 美國10月ADP就業人數、10/31 美國9月PCE、11/01 美國10月非農、失業率、11/05 美國大選、11/08 Fed利率會議，

 

9月CPI低於2%推升降息預期，英鎊失守季線

昨(16)日英國9月CPI月率錄得0%，低於市場預期的0.1%，與前值的0.3%，
英國9月CPI年率錄得1.7%，低於市場預期的1.9%，與前值的2.2%，
英國9月核心CPI月率錄得0.1%，低於市場預期的0.3%，與前值的0.4%，
英國9月核心CPI年率錄得3.2%，低於市場預期的3.4%，與前值的3.6%，
英國9月零售物價指數月率錄得-0.4%，低於市場預期的0.1%，與前值的0.6%，
英國9月零售物價指數年率錄得2.7%，低於市場預期的3.1%，與前值的3.5%，
英國9月核心零售物價指數年率錄得2%，低於前值的2.8%，

(英國CPI走勢 資料來源：Office for National Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

(英國9月零售物價指數走勢 資料來源：Office for National Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

英國9月未季調輸入PPI月率錄得-1%，低於市場預期的-0.6%，與前值的-0.3%，
英國9月未季調輸入PPI年率錄得-2.3%，低於市場預期的-2.2%，與前值的-1%，
英國9月未季調輸出PPI月率錄得-0.5%，低於市場預期與前值的-0.3%，
英國9月未季調輸出PPI年率錄得-0.7%，低於市場預期的-0.6%，與前值的0.3%，
英國9月未季調核心輸出PPI月率錄得0%，持平前值，
英國9月未季調核心輸出PPI年率錄得1.4%，高於前值的1.3%，

(英國PPI走勢 資料來源：Office for National Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

英國8月DCLG房價指數年率錄得2.8%，高於市場預期的2.1%，與前值的2.2%，

(英國分區房價走勢 資料來源：Government Digital Service)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

由上來看，英國9月份CPI、核心CPI在月率、年率表現續降，反映現階段通膨持續回落，並且CPI年率跌落至1.7%，為2021/04以來的最低水平，並處於英國央行(BOE)訂立的目標區間中，而英國國家統計局(ONS)於報告中提及「對 CPIH 和 CPI 年率月度變化的最大下降貢獻來自交通運輸，機票和汽車燃料的負面貢獻更大；最大的抵消性上漲貢獻來自食品和非酒精飲料。」 加上英國9月零售物價指數月率、年率雙降，且英國9月份輸入/輸出的未季調PPI數據，在月率、年率表現同樣續降，進一步推升英國央行(BOE)降息預期，

而英國8月DCLG房價指數月率錄得1.5%，年率由7月份的2.2%回升至2.8%，達293,000英鎊，其中，英格蘭平均房價上漲至31萬英鎊(+2.3%)，威爾斯上漲至22.3萬英鎊(+3.5%)，蘇格蘭上漲至20萬英鎊(+5.4%)，以外，其餘各區年率也皆呈現上漲態勢，加上英國國家統計局(ONS)的數據顯示，英國私人月平均租金上漲8.4%至1,295英鎊，持平8月份，雖低於3月份的9.2%歷史最高的年增率，不過仍為9月份CPI年率1.7%的4倍之多，也令英國央行(BOE)對抗通膨重點，部份轉移至租金通膨上，昨(16)日英鎊/美元失守季線後跌幅擴大，終場收跌0.65%。

(英國分區房價年率變化 資料來源：Government Digital Service)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

等待利率會議風向，歐元失守年線

昨(16)日歐元區無重點經濟數據公布，市場等待今(17)日歐洲央行(ECB)將召開的利率會議，是否再度降息1碼，以及會議上對於德國衰退短線難以出現復甦動能的背景下，於歐元區經濟的前景風向看法，昨(16)日歐元/美元續弱收跌0.27%，失守年線。

 

歐央、英央降息預期高，金價劍指9/26前高

金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，中國通縮帶來的風險與房市利空，而短線中國人行降準並出台房市相關救市政策，隨大陸股市動能轉疲再度出現觀望，各大央行利率現階段仍處高位，不過Fed利率預期路徑也顯示，至2024年底之前，仍有續降2碼的空間，

此外，歐洲央行(ECB)今(17)日召開的利率會議市場預期仍然降息以外，昨(16)日英國經濟數據顯示，英國9月份CPI年率回落至1.7%，低於設定的2%目標，也推升英央(BOE)在11/07的降息預期，雖於昨(16)日美元指數續強收漲0.31%，突破半年線反壓，相對不利對價關係強烈的金市多方，不過2、3、5年期美國公債殖利率回測10日線，仍給予不孳息的金市多方部份表現空間，昨(16)日黃金/美元續強收漲0.40%，以2,673.72美元/盎司作收，技術面連5紅劍指9/26前高，維持「技術面失守月線前多頭格局延續」的既有看法，

短線在11月Fed利率會議前，就業、PMI數據穩定，Fed焦點回轉重新關注通膨，中長線來看，如01/16所提，2024為降息年的預期確認改變前，仍相對不利美元長線上檔，令2024相對有利避險需求出現時，資金擁抱金市，通膨出現回彈疑慮時，也相對容易令資金轉向考慮金市用以對抗通膨。

 

衡量中國需求前景，美、布油弱勢震盪

油市上，中長期供給減產展望，於9/5 OPEC+表示已經同意延後，原定10、11月要實施的石油增產計畫，還強調若有必要，可能會進一步暫停或逆轉增產計畫，延續供給面緊縮預期，10/02 OPEC+聯合部長級監督委員會(JMMC)在會後聲明表示：「JMMC強調實現完全和規和補償的重要性，委員會也會繼續評估油市狀況。」後續減產動態留意12/1 JMMC會議，此外6~11月的大西洋颶風季，颶風出現時多為不確定因素，

因本週一(14)為美國哥倫布日，API、EIA庫存數據向後遞延一日至今(17)日公布，而中東戰事部份，以色列總理班傑明·納坦雅胡(Benjamin Netanyahu)表示不以石油或核能設施為襲擊目標，並且，OPEC、IEA相繼於10/14、10/15在月報中下調能源展望預期，令市場審慎看待中國需求，昨(16)日美、布油，終場分別收跌1.32%、0.27%，維持失守月線後的弱勢震盪格局，

中期格局重點落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」，仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。

 

第三財季獲利季增3.5倍，Alcoa盤前漲逾5%

S&P500指數11大板塊漲9跌2，公用事業、金融2大板塊終場分別收漲1.98%、1.24%，表現較佳，消費必需品、通訊服務2大板塊終場分別收跌0.07%、0.07%，表現較弱。成分股中，United Airlines、Delta Air Lines終場分別收漲12.44%、6.79%，表現最佳，Agilent Technologies、KLA終場分別收跌3.78%、3.55%，表現最弱。尖牙股全數收跌，Meta跌幅1.62%，Amazon跌幅0.43%，Netflix跌幅0.56%，Apple跌幅0.89%，Alphabet跌幅0.18%。

道瓊成分股漲多跌少，Cisco Systems、Visa終場分別收漲4.25%、2.95%，表現較佳，Intel、Amgen終場分別收跌1.54%、1.06%，表現最弱。費半成分股漲多跌少，Wolfspeed、Micron終場分別收漲15.22%、4.72%，表現較佳。ASML、KLA終場分別收跌6.42%、3.55%，表現較弱。

值得留意的是，鋁土礦、氧化鋁和鋁產品領域的巨擘Alcoa昨(16)日公布2024財年第三財季營運報告，季度營收錄得29.04億，季減0.07%、年增11.60%，淨利0.90億美元，季增3.5倍，對比2023同期的淨損1.68億美元，大幅轉盈，調整後EPS 0.57美元，季增2.56倍，對比對比2023同期的淨損1.14美元，虧轉盈，獲利結果反應氧化鋁價格的上漲和原材料成本的下降

其餘數據部分，氧化鋁產量季減4%至244 萬噸，主要是由於Kwinana冶煉廠於2024/06完成全面停產，鋁產量季增3%至55.9萬噸，主要是由於Alumar冶煉廠重啓持續取得進展，總裁兼首席執行官William F. Oplinger於財報中提及「第三財季Alcoa在完成對Alumina Limited的收購後，宣佈出售在Ma'aden合資企業的權益，令Alcoa變得相對靈活。」展望部分，2024財年氧化鋁總產量預期區間落於980~1,000萬噸，出貨量反應交易量增加，預期區間上調至1,290~1,310萬噸，對比先前預期增加20萬噸，總產量預期區間落於220~230萬噸，出貨量預期區間落於250~260萬噸，昨(16)日股價收漲1.86%，劍指7/5前高，今(17)日盤前股價大漲5.21%，順利突破7/5前高。

(Alcoa第三財季營運報告 資料來源：Alcoa)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

(Alcoa 10/17盤前價格 資料來源：富途)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)

 

原台股盤後部份：連結點我 → 《客戶上調財測！全年營收確定年增，土洋連 2 買》

 

免責宣言
本文所供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。

如果喜歡我的文章，可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》