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(圖/shutterstock)
撰文：張國蓮
即使知道資產配置重點，
但真的動手執行，還是會遇到問題，
本文特別請專家提供實務做法、資產配置組合
以及重點事項，讓民眾在執行時有所依據。
繼續看下去...
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1、配置通則
(1) 依個人能力範圍來做資金的分割
即確認到底有多少資金可以長期不動用，
再訂出保費預算，建議要
先有完整的收支盤點後再執行。
(2) 不管是幾年期的增值型、
還本型壽險保單、年金險或養老險
台幣計價的保單內部報酬率（IRR）
最高皆僅有接近 3%；
美元計價保單最高約 3.5% 上下，
且是在特定條件下才能達到，
包括繳費期滿、保單宣告利率維持不變或
在現有水準之上、
期滿後存續夠久的時間（至少 10 年以上）。
如果能接受
10 年平均年化報酬率約 2% ～ 3%，
且能滿足自己的財務需求，
就適合用保單來規劃。
(3) 原則上繳款期間越短越好
例如躉繳或 2 年期繳，
因為在保單還未繳滿之前，
該保單對保戶而言都是虧損的。
此外，保單繳滿日與解約日之間的間隔越久，
相對的年化報酬率越高，
因此建議儘快繳完，再長期持有。
2、商品挑選
(1) 年金險、增額或還本壽險、
養老險均因保單價值金的成長
被視為具有儲蓄功能，
而被泛稱為儲蓄險。
(2) 若年輕族群想利用保單來儲蓄，
必須先有兩項心理準備：
報酬率較低以及長期持有不能動用。
也因為考慮年輕族群每年能投入資金有限，
又想讓資產達到最大增值，
建議優選增值險。
特別要注意的是，年輕族群以長年期
繳（如 20 年期）的保單來準備退休金，
要達成退休需求目標的難度相當高。
(3) 而較接近退休的族群
（即約 50 歲以上的民眾），
或手中已有大筆資金者，也是
優先挑選躉繳、2 年期繳款等
短年期的保單
因為這類族群資金較為充足，
選擇還本型保單，每年還本的金額較高，
創造金流的功能性較為彰顯。
(4) 台幣或美元計價，
依據個人的財務需求與目標報酬而定。
惟要注意的是，
美元計價保單存在匯率波動風險，
規劃之前得先做好審慎評估。
3、配置作法
(1) 依據手中資金多寡、期望的目標報酬率
來找出適合的保險商品
(2) 年輕族群資金較少，
躉繳保單常有最低保費門檻
如真要採用保單做為強迫儲蓄，
建議最長以 6 年期保單來配置，
期滿後再長期持有。
(3) 美元短年期保單，
建議原本便持有美元的客戶來規劃
降低一次性大筆資金換匯的風險。
4、調整作法
(1) 找到報酬率更高商品
也接受風險，就調整
(2) 當需要使用該筆資金時
也應調整
(3) 因收入支出變動
而需調整時有 2 種做法：
(A) 減額繳清：保費在此年度後不必再繳，
但相對得到的權利也有一定比例下降，
是不得已的變通做法，
因減額繳清會破壞保單結構，
在特定情況下會產生損失，
例如減額繳清後不久若身故，
某些保單理賠的金額可能會低於所繳的保費。
因此不建議在規劃初始時
便決定未來某個年度要辦理繳清，
例如：一開始先規劃 20 年期保單，
但銷售人員建議第 6 年辦理繳清，
做為縮短繳費年期的方法，
相關風險務必要確認清楚。
(B) 解約：真的需要用錢時可考慮。
部分解約的前提是希望保單還在，
未來還要繳，只是繳少一點；
完全解約就是保單不存在。
5、注意事項
(1) 保險大約分成兩種型態
一種是繳進去後不動它，
然後讓它慢慢增值，
這種屬於增額型，
整體資金的增值效果較大
另一種是還本型，
會感覺好像配到利息，
但其實還本與配息是兩件事。
民眾希望退休後，
有一筆源源不絕的資金可以運用，
類似年金概念，此時再考慮還本型，
但每年還本金額高，本金也需要跟著多，
因此資金較多的人比較適合還本型保單。
(2) 拿保險來儲蓄或理財的
基本前提是，
已經擁有足夠的保險保障。
(3) 不要將保險視為
可以短期操作的工具
即使縮短到躉繳或2 年繳，
還是得等期滿後持有一段時間
才有一定成效的報酬率，
更別說 10 年、20 年期的保單，
不要給予一項工具過高的期待，
要有正確認知並適當規劃運用。
本文由 Money 錢 136 期 授權轉載
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