Susan Collins：「不排除12月降息，依數據為主。」
Fed官員動向上，芝加哥聯準銀行總裁古爾斯比(Austan Goolsbee)上週五(15)表示：「貨幣政策的走向與美國總統大選結果無關，最終仍是取決於經濟情況而定，我認為，最近長端利率上升，主要是反映市場預期經濟表現將更強勁，亦可能反映聯儲局減息預期，只要我們在未來12~18個月內繼續朝著2%的通膨目標邁進，2025年的利率預期將沿著點陣圖上的路線下降，利率就會比現在低很多，但如果在中性利率是多少的問題上存在分歧，屆時在某些時候開始放慢速度是合理的。」
波士頓聯準銀行總裁柯林斯(Susan Collins)表示：「在前2次會議上共降息3碼後，我當然不會把12月排除在外，但我們並沒有走在預設的道路上，會仔細研究數據，看看下一次聯邦公開市場委員會(FOMC)會議時什麼才是合理的，從現在到12月，我們會看到更多數據，Fed必須繼續權衡什麼是合理的，在沒有證據顯示存在新的物價壓力，而舊的驅動力也許正在不均衡地隨著時間逐漸化解之下，我看不到維持限制性政策的理由。」
里奇蒙聯邦儲備銀行總裁巴爾金(Tom Barkin)接受Yahoo Finance訪問時表示：「預計核心通膨率將在2024年剩餘時間內保持黏性，但根據數據趨勢以及其商業聯繫人反應的缺乏定價能力的情況，預計1Q25美國通膨率將再次下行。」由CME的Fedwatch Tool來看，12月降息1碼的預期由上週四的59.1%回升至65.3%，按兵不動預期由40.9%轉降至34.7%，上週五(15)美股四大指數全數收跌，跌幅介於0.70~3.42%，其中S&P500、那指回測月線，費半向下跳空回測年線。
(Fed 12月降息預期 資料來源：FedWatch Tool)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
製造業數據好壞參半，美元熄火回測5日線
上週五(15)美國10月零售銷售錄得7,188.67億美元，高於前值的7,143.58億美元，
美國10月零售銷售月率錄得0.4%，高於市場預期的0.3%，低於前值的0.8%，
美國10月核心零售銷售錄得5,825.21億美元，高於前值的5,805.04億美元，
美國10月核心零售銷售月率錄得0.1%，低於市場預期的0.3%，與前值的1%，
美國10月零售銷售對照組小組錄得-0.1%，低於市場預期的0.3%，與前值的1.2%，
(美國10月零售銷售 資料來源：U.S. Census Bureau)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
美國10月進口物價指數月率錄得0.3%，高於市場預期的-0.1%，與前值的-0.4%，
美國10月進口物價指數年率錄得0.8%，高於市場預期的0.3%，與前值的-0.1%，
美國10月出口物價指數月率錄得0.8%，高於市場預期的-0.1%，與前值的-0.6%，
美國10月出口物價指數年率錄得-0.1%，高於市場預期的-1.7%，與前值的-2.1%，
(美國10月進口物價指數 資料來源：Bureau of Labor Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
美國10月工業產出月率錄得-0.3%，符合市場預期，高於前值的-0.5%，
美國10月產能利用率錄得77.1%，低於市場預期的77.2%，與前值的77.4%，
美國10月製造業產出月率錄得-0.5%，符合市場預期，低於前值的-0.3%，
美國10月製造業產能利用率錄得76.2%，低於前值的76.7%，
(美國10月工業產出 資料來源：Federal Reserve Board)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
美國11月紐約聯邦儲備銀行製造業指數錄得31.2，高於市場預期的-0.7，與前值的-11.9，
新訂單指數錄得28.0，高於前值的-10.2，
出貨指數錄得32.5，高於前值的-2.7，
積壓訂單指數錄得-10.3，低於前值的-2.2，
交貨時間指數錄得3.1，高於前值的-3.2
庫存指數錄得1.0，高於前值得-7.5，
支付價格指數錄得27.8，低於前值的29.0，
收取價格指數錄得12.4，高於前值的10.8，
員工人數指數錄得0.9，低於前值的4.1，
員工每週平均工作時間指數錄得6.1，高於前值的4.7，
(美國11月紐約聯邦儲備銀行製造業指數分項 資料來源：Federal Reserve Bank of New York)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
美國9月商業庫存月率錄得0.1%，低於市場預期的0.2%，與前值的0.3%，
(美國11月紐約聯邦儲備銀行製造業指數分項 資料來源：U.S. Census Bureau)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
由上來看，美國人口普查 (United States census)公布的數據顯示，美國10月份零售銷售月率表現低於前值，僅微幅增加，並且前值由0.4%上修至0.8%，8月份的數據則下修至-0.1%，並且核心零售銷售月增0.1%，扣除汽車與汽油的零售銷售月率錄得0.1%，前值則由0.7%上修至1.2%，以類別分，13個類別有高達8個類別表現成長，其中汽車銷售表現為近3個月以來最佳，電子商務溫和走揚，可能反應電商促銷活動帶來的動能，不過因川普(Donald Trump)當選，市場評估可能重啟關稅貿易戰，導致部分提前拉貨動能出現，可能扭曲未來的銷售數據表現，此外，短線消費情況聚焦剩餘的銷售節日表現，但由於2024感恩節至聖誕節的假期天數減少，可能導致銷售表現年減，除留意11/29的黑五(Black Friday)與12/02的網購星期一(Cyber Monday)之外，Walmart和Target將公布的財報也為關注焦點，
美國勞工統計局(Bureau of Labor Statistics)上週五(15)公布的數據顯示，美國10月份進口價格意外走強，進一步打壓通膨續降預期，其中，進口燃料價格在9月份下跌7.5%後於10月走揚1.5%，並且月度漲幅為2024/04以來最大，食品價格下降1.6%，連續3個月表現下降，不含燃料、食品的核心進口價格月增0.4%，年增2.2%，同樣較不利於通膨續降的前景預期，
此外，Fed公布的美國10月工業產出、製造業產出數據顯示，在9月底颶風「海倫」(Hurricane Helene)、10月初米爾頓颶風(Hurricane Milton)襲擊，以及9/13開始的Boeing的罷工下，導致美國工業產出延續9月份的低迷狀態至10月，但由於製造業於經濟表現佔比達10.3%，加上Fed在現階段的利率政策雖有降息但利率仍高，導致後續PMI數據公布時，在服務業無太大問題的背景下，製造業持續為美國經濟能否順利復甦的觀察要點，
但相對利好的是，同日公布的美國11月紐約聯邦儲備銀行製造業指數大幅走強，整體指數大漲43.1點，為2021/12以來最高讀數，主要受到新訂單與出貨量大幅增加所帶動，雖然交貨時間指數上升至3.1，顯示現階段交貨時間稍長，但表示商業情況有所改善的受訪者比例由10月的26.6%大幅上揚至40.9%，表示商業情況下就的比例則由38.5%驟降至7.9%，並且現階段積壓訂單降至-10.3，庫存指數攀高至1.0，顯示現階段庫存趨於穩定，不過較為值得留意的是，就業人數指數顯示11月份的就業情況略有惡化，而平均每週工作時數升至6.1，顯示現階段工作時間略有增加，不過通膨部分，支付價格指數略降至27.8，收取價格指數也僅由10.8回升至12.4，顯示現階段通膨好壞參半但仍屬溫和，
(美國11月紐約聯邦儲備銀行製造業指數 資料來源：Federal Reserve Bank of New York)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
美國9月商業庫存部分中， 9月份的零售庫存月增0.9%，年增6.7%，近6個月以來的月增幅表現穩定，並且，機動車庫存月增2.1%、年增20.9%，一般商品庫存月增0.2%，年增2.3%，食品和飲料商店庫存月撿0.5%，年增0.6%，家具和家電庫存月增0.3%，年減5.5%，服裝庫存月增0.8%，年增2.5%，建築材料庫存月增0.6%，年減0.2%，製造業庫存月減0.2%，年增0.2%，批發庫存月減0.2%，年增0.3%，而9月份的企業總銷售額月增0.3%，年增0.5%，批發銷售額月增0.3%，年減0.4%，零售額月增0.8%，年增1.7%，庫存銷售比1.38，於2022年底以來大至表現穩定，上週五(15)美元指數終場收跌0.15%，終止連紅態勢，一度回測5日線。
GDP表現不佳，英鎊連6黑續創波段低
上週五(15)英國第三季GDP季率初值錄得0.1%，低於市場預期的0.2%，與前值的0.5%，
英國第三季GDP年率初值錄得1%，符合市場預期，高於前值的0.7%，
英國第三季商業投資總值季率初值錄得1.2%，低於前值的1.4%，
英國第三季商業投資總值年率初值錄得4.5%，高於前值的0.2%，
(英國第三季GDP 資料來源：Office for National Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
英國9月GDP月率錄得-0.1%，低於市場預期與前值的0.2%，
英國9月GDP年率錄得1%，低於市場預期與前值的1.1%，
英國9月三個月GDP月率錄得0.1%，低於市場預期與前值的0.2%，
英國9月製造業產出月率錄得-1%，低於市場預期的-0.1%，與前值的1.3%，
英國9月製造業產出年率錄得-0.7%，低於市場預期的0.1%，與前值的-0.3%，
英國9月工業產出月率錄得-0.5%，低於市場預期的0.1%，與前值的0.5%，
英國9月工業產出年率錄得-1.8%，低於市場預期的-1.2%，與前值的-1.7%，
英國9月建築業產出月率錄得0.1%，低於市場預期的0.2%，與前值的0.6%，
英國9月建築業產出年率錄得-0.4%，高於市場預期的-0.5%，低於前值的0.5%，
英國9月服務業指數月率錄得0%，低於市場預期的0.2%，與前值的0.1%，
英國9月服務業指數年率錄得1.5%，低於市場預期的1.7%，持平前值，
(英國9月GDP 資料來源：Office for National Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
英國9月季調後貿易帳錄得-34.62億英鎊，低於前值的-9.55億英鎊，
英國9月季調後商品貿易帳錄得163.21億英鎊，低於市場預期的-162億英鎊，與前值的-152.12億英鎊，
英國9月季調後對歐盟貿易帳錄得-110.08億英鎊，低於前值的-101.13億英鎊，
英國9月季調後非歐盟貿易帳錄得-53.13億英鎊，低於前值的-48.48億英鎊，
(英國9月季調後貿易帳 資料來源：Office for National Statistics)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
由上來看，英國第三季度的經濟表現意外收縮，在9月份的GDP月減0.1%，導致第三季度整體表現上僅成長0.1%，並且英國國家統計局(Office for National Statistics)表示，在英國主導復甦的服務業本季也僅成長0.1%，抵銷建築業0.8%成長帶來的正面幫助，並且對比其他國家，英國最近一個季度的GDP增幅表現，低於美國的0.7%，以及歐元區的0.4%，並且在G7集團中，經濟表現墊底，此外，工黨最關注的指標人均GDP的部分也下降0.1%，持平去年同期，也表示2022年以來，人均GDP從未成長，導致英國財政大臣雷切爾·里夫斯(Rachel Reeves)在接受天空新聞(Sky News)採訪時表示：「對公布的數據當然不滿意，我希望經濟成長更強、更快，並讓全國家庭都能感受到，也是為什麼在官邸演講中，我宣布對這一代對退休金制度最大的改革，藉以釋放最多可能800億英鎊的長期資本，來幫助投資中小企業、擴大業務規模，以及滿足基礎設施需求。」此外，同日(15)英國國家統計局(Office for National Statistics)公布的貿易帳，在歐盟、非歐盟國家的進出口均有下降，上週五(15)英鎊/美元終場收跌0.38%，連6黑續創波段低。
Piero Cipollone：「歐洲央行(ECB)應降息支持經濟復甦」
上週五(15)德國10月批發物價指數月率錄得0.4%，高於前值的-0.3%，
德國10月批發物價指數年率錄得-0.8%，低於前值的-1.6%，
(德國10月批發物價指數 資料來源：Statistisches Bundesamt)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
法國10月CPI月率終值錄得0.3%，高於市場預期與前值的0.2%，
法國10月CPI年率終值錄得1.2%，符合市場預期並持平前值，
法國10月調和CPI月率終值，符合市場預期並持平前值，
法國10月調和CPI年率終值錄得1.6%，高於市場預期與前值的1.5%，
(法國10月CPI 資料來源：Insee)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
由上來看，德國聯邦統計局(Statistisches Bundesamt)上週五(15)公布的數據顯示，批發價格雖表現月增，但對比去年同期仍有下降，其中，年減主要貢獻來自礦物油的產品批發年減11.5%，不過，月率仍上漲2.1%，此外，年減其他幾項主要類別為鋼鐵及黑色金屬半成品(-5.3%)、電腦及週邊設備(-4.9%，)、化學產品(-4.6%)，而對比下來，年增的主要貢獻來自咖啡、茶葉、可可和香料(+26.0%)，有色礦石、有色金屬和有色半成品(+24.0)，糖、糖果和烘焙產品(+9.9%)，
法國10月CPI年率終值確認為1.2%，法國國家統計與經濟研究所(Insee)於報告中表示，通膨穩定主要是因為服務的價格放緩，以及能源價格年減幅度對比9月並不那麼明顯，而近12個月以來，製成品、食品和菸草價格的變動幅度應與9月數據相似，
(法國10月CPI分項 資料來源：Insee)(註 : 以上僅為數據揭露，無推介買賣之意，投資人須自負交易風險)
官員動向上，歐洲央行(ECB)執委奇波洛內(Piero Cipollone)上週五表示：「降息的步伐和幅度將取決於經濟數據，目前的經濟態勢仍與消費主導型復甦相一致，經濟復甦是否會得以夯實還有待確認，我們的限制政策程度，不應超過確保通貨膨脹及時向目標靠攏所需的程度，如果容忍經濟持續低於潛能，以此作為應對未來可能出現的通脹衝擊的預防措施，可能會因小失大。」上週五(15)歐元/美元終場收漲0.06%，盤中一度向上挑戰5日線反壓。
Fed 12月降息風向不定，金價連6黑
金市上，「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點，中國通縮帶來的風險與房市利空，雖有中國人行出台各項救市政策，短線消弭部分觀望，但中國經濟下行，內需不足，失業仍高，外企離場，寫字樓空置率居高不下，職缺數萎縮，地方政府赤字深化新政策推行難度，加上恆生、上證指數動能轉疲也令觀望延續，不過上證於月線有守並築完短底後，本週再度重返月線、10/18前高的攻防，失守可能導致市場對中國經濟觀望再度轉濃，後續持續觀察中國央行是否出台規模更大的就是舉措
而Fed在12月的會議降息動向持續等待經濟數據做為校正，加上美元指數續強至今尚未失守5日線，仍打壓美元計價的金市多方表現，2、3、5年期美債殖利率延續10日線向上墊高態勢，同樣為不孳息的金市多方帶來壓力，黃金/美元終場震盪收跌0.14%，以2,561.84美元/盎司作收，收復季線站穩前，皆維持「確認失守季線時可進一步獲利了結降低倉位等待止穩。」看法
需求面續無利多，美、布油5日線得而復失
油市上，中長期供給減產展望，OPEC 11/03發布新聞稿提及，先前於2023/11宣布額外自願調整產量的8個成員國(沙烏地阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、阿拉伯聯合大公國、科威特、哈薩克、阿爾及利亞和阿曼)皆同意延長降產期限至2024/12月月底，後續減產動態留意12/1 JMMC會議，
庫存數據部分，
EIA當週庫存數據錄得208.9萬桶，高於市場預期的75萬桶，低於前值的214.9萬桶，
汽油庫存錄得-440.7萬桶，低於市場預期的58.6萬桶，與前值的41.2萬桶，
精煉油庫存錄得-139.4萬桶，低於市場預期的23.4萬桶，與前值的294.7萬桶，
汽油產量錄得55.9萬桶/日，高於前值的1.3萬桶/日，
精煉油產量錄得-12.7萬桶/日，低於前值的23.3萬桶/日，
但由於現階段市場持續衡量川普(Donald Trump)入主白宮後帶來的不確定因素，而中國經濟數據並無大幅改善，出台的救市政策力度也難以維持剛開始的規模，又有中美貿易關稅戰的潛在憂慮，同樣持續造成市場對中國經濟復甦前景抱持審慎看法，上週五(15)美、布油弱勢震盪，終場分別收跌2.27%、1.92%，技術面並未收復5日線，也仍有月線反壓蓋頭，
短線市場留意川普(Donald Trump)在政策上的發言，中期格局重點落於英、歐、美經濟數據，以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能，長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」，仍維持「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
川普(Donald Trump)團隊擬放寬自駕車法律框架
S&P500指數11大板塊跌8漲3，公用事業、金融2大板塊終場分別收漲1.50%、0.46%，表現較佳，資訊科技、通訊服務2大板塊終場分別收跌2.48%、2.00%，表現較弱。成分股中，Palantir Technologies、Walt Disney終場分別收漲11.14%、5.46%，表現最佳，Applied Materials、Omnicom Group終場分別收跌9.20%、7.79%，表現最弱。尖牙股全數收跌，Meta跌幅4.00%，Amazon跌幅4.19%，Netflix跌幅1.59%，Apple跌幅1.41%，Alphabet跌幅1.76%。
道瓊成分股跌多漲少，Walt Disney、Verizon Communications終場分別收漲5.46%、1.91%，表現較佳，Amazon、Amgen終場分別收跌4.19%、4.16%，表現最弱。費半成分股全數收跌，Skyworks Solutions、Monolithic Power Systems終場分別收跌0.37%、0.59%%，表現較穩。Wolfspeed、Applied Materials終場分別收跌11.84%、9.20%，表現較弱。
值得留意的是，Bloomberg今(18)日報導中提及，知情人士透露，川普(Donald Trump)團隊正在尋找領導交通部的合適人選，以制定監管自駕車的政策框架，現階段正在考慮的交通部長人選之一，是前Uber高階主管Emil Michael，而Emil Michael也已經與川普團隊談過，此外，密蘇里州共和黨眾議員格雷夫斯(Sam Graves)和路易斯安那州共和黨眾議員格雷夫斯(Garrett Graves)也是潛在人選，
過去幾年，美國制定聯邦立法監管自駕車的努力一直受阻，目前NHTSA允許製造商在獲得豁免的情況下，每年部署2,500輛自駕車。此前希望將這一數字增加到10萬輛的立法努力一再失敗，川普政府放寬自動駕駛的規則，將讓Tesla執行長馬斯克(Elon Musk)直接受惠。
原台股盤後部份：連結點我 → 《10 月營收創新高，外資連 2 買，股價重返多頭》
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