非農大優,四大指數震盪收漲
上週五(5)雖然美國12月ISM非製造業PMI表現低於市場預期與前值,且由52.6回落至50.6,逼近榮枯線,但美國12月非農數據錄得21.6萬人,遠優於市場預期的17萬人,與前值的17.3萬人,加上失業率僅有3.7%,低於市場預期,且持平前值,令原先市場在3月份預期降息的憧憬再遭削弱,美國財長葉倫(Janet Yellen)則在上週五(5)指出「現在薪資漲幅超過物價漲幅,美國勞工正取得進展,這意味著Fed已經做出不錯的決定,經濟已看到實現軟著陸。」里奇蒙聯準銀行總裁巴爾金(Thomas Barkin)表示「經濟重新加速擴張的可能性不再那麼高,隨著經濟正常化,聯準會利率政策也應正常化。」上週五(5)四大指數震盪收漲,漲幅介於0.07%~0.63%。
Anthony Nieves:「2024服務業應繼續沿著成長道路前進。」
上週五(5)美國12月失業率錄得3.7%,低於市場預期的3.80%,持平前值,
美國12月廣義失業率(U6)錄得7.1%,高於前值的7.00%,
美國12月季調後非農業就業人口錄得21.6萬人,高於市場預期的17萬人,與前值的17.3萬人,
美國12月季調後製造業就業人口錄得0.6萬人,高於市場預期的0.5萬人,低於前值的2.6萬人,
美國12月季調後政府部門就業人口錄得52萬人,高於前值的37萬人,
美國12月私人非農業就業人數錄得16.4萬人,高於市場預期的13萬人,與前值的13.6萬人,
美國12月就業參與率錄得62.5%,低於市場預期與前值的62.80%,
美國12月平均每週工時錄得34.3,低於市場預期與前值的34.4,
美國12月平均每小時工資月率錄得0.4%,高於市場預期的0.60%,持平前值,
美國12月平均每小時工資年率錄得4.1%,高於市場預期的3.90%,與前值的4.00%,
美國12月ISM非製造業PMI錄得50.6,低於市場預期的52.6,與前值的52.7,
生產指數錄得55.6,高於前值的55.1,
新訂單指數錄得52.8,低於前值的55.5,
就業指數錄得43.3,低於前值的50.7,
供應商交貨指數錄得49.5,低於前值的49.6,
庫存指數錄得49.6,低於前值的55.4,
價格指數錄得57.4,低於前值的58.3,
訂單積壓指數錄得49.4,高於前值的49.1,
新出口訂單指數錄得50.4,低於前值的53.6,
進口指數錄得49.3,低於前值的53.7,
美國12月全球供應鏈壓力指數錄得-0.15,低於前值的0.13,
美國11月扣除國防的工廠訂單月率錄得3%,高於前值的-4.2%,
美國11月扣除運輸的工廠訂單月率錄得0.1%,高於市場預期的-0.1%,與前值的-1.3%,
綜上來看,市場目光重點普遍落於失業率與非農數據表現,其中,美國12月失業率仍持續保持在低點,而美國12月季調後非農業就業人口表現高於預期與前值,顯示現階段就業市場表現並未如Fed預期,出現溫和降溫,仍續有韌性,此外,勞參率表現低於預期與前值,反映本次失業率持平前值的主要原因為勞動力的減少,
而美國12月平均每小時工資月率、年率雙雙高於市場預期,且年率表現甚至高於前值,由細項來看,主受醫療保健、政府、建築、休閒和飯店業等行業推升動能,在通膨續降的背景下,勞動力市場有撐,將利於持續強化軟著陸預期,也同時削減3月份Fed降息的憧憬,
不過稍後公布的美國12月ISM非製造業PMI由52.7回落至50.6,為2023年次低,雖然生產指數提高至55.6,顯示現階段擴張速度增快,但市場關注的新訂單指數僅52.8,為近3個月低,顯示需求前景仍有疲軟,不過庫存指數進一步回落至49.6,仍有利於新訂單指數未來的潛在動能,
但就業指數由50.7回落至43.3,陷入萎縮區間,且為2020/07以來低,反映就業市場動能轉弱,與非農數據表現有所分歧,報告中指出:「大多數人更喜歡遠距工作,這使得招募熟練員工變得困難,而熟練員工正在選擇混合模式。」、「公司正在對勞動力成本的增加採取觀望態度,繼續嘗試用更少的人完成更多的工作。」同樣反映上週五(5)文中在航空段落提及,「市場實際經歷遠距會議是為可行並具備效率的溝通模式,且成本對比疫前跨境參與商務會議明顯低廉」的工作型態出現更迭轉變觀點,
ISM非製造業指數調查委員會主席Anthony Nieves表示:「人們對經濟不確定性、地緣政治事件和勞動力限制感到擔憂。但整體來看2024服務業應該繼續沿著成長的道路前進。」上週五(5)美元指數震盪放大,終場收跌0.01%,仍持續消化月線反壓。
房價續揚,英鎊多空續爭月線
上週五(5)英國12月Halifax季調後房價指數月率錄得1.1%,高於前值的0.6%,
英國12月Halifax季調後房價指數年率錄得1.7%,高於前值的-0.8%,
英國12月建築業PMI錄得46.8,高於市場預期的46,與前值的45.5,
綜上來看,英國12月Halifax月率、年率續揚,為近3個月連升且由月率來看升幅加快,但Halifax指出:「時序進入2024,雖然薪資增長目前高於通膨,有助於緩解部份人民面對生活成本壓力,並提高住房負擔能力,但只要通膨仍明顯高於央行目標,利率就可能保持在高位。因此,最新預計2024年房價可能會跌2~4%。」上週五(5)英鎊/美元震盪收漲0.28%,多空續於月線攻防。
通膨反彈,歐元未能搶回月線
上週五(5)德國11月實際零售銷售月率錄得-2.5%,低於市場預期的-0.1%,與前值的1.20%,
德國11月實際零售銷售年率錄得-2.4%,低於市場預期的-0.50%,與前值的0.10%,
德國12月建築業PMI錄得37,高於前值的36.2,
歐元區12月CPI月率錄得0.2%,符合市場預期,高於前值的-0.60%,
歐元區12月CPI年率初值錄得2.9%,低於市場預期的3.00%,高於前值的2.40%,
歐元區11月PPI月率錄得-0.3%,低於市場預期的-0.10%,與前值的0.3%,
歐元區11月PPI年率錄得-8.8%,低於市場預期的-8.7%,高於前值的-9.40%,
歐元區12月核心CPI月率初值錄得0.3%,高於前值的-0.5%,
歐元區12月核心CPI年率初值錄得3.9%,符合市場預期,低於前值的4.2%,
綜上來看,德國11月實際零售銷售月率、年率雙雙低於預期與前值,顯示現階段消費者開支表現受到高利率環境與通膨影響,仍處疲軟,而德國12月建築業PMI雖有回升,但央行現階段目標仍以抗通膨目標為主,於通膨確實降溫、央行確認進入降息階段之前,建築業相關數據表現,短線與實質借貸利率是否回落相對敏感,
而歐元區12月CPI月率、年率雙雙高於前值,令市場對於歐洲央行(ECB)降息預期遭削減的同時,強化可能維持較長的高利率環境,歐元區11月PPI月率、年率以及歐元區12月核心CPI月率、年率,也並未全數收低,全球供應鏈上又受至於紅海衝突短線未解,進一步牽動通膨前景的不確定性,上週五(5)歐元/美元終場收跌0.03%,多方持續嚐試搶回月線。
美國數據分歧,金市續守月線
金市上,「通膨、貨幣政策」仍為中長線多空的兩大施力點,中國通縮帶來的風險未去,房市利空影響也續存,英、歐、美通膨距離2%仍有差距,央行利率現階段維持高檔,市場樂觀看待1Q24有降息可能,但對1H24的復甦腳步看法仍然審慎,
而2024出現降息的預期尚未改變,市場短線多空聚焦於3月份Fed是否會如期出線首次降息,但上週五(7)非農、失業率與美國12月ISM非製造業PMI等經濟數據公布後,3月份降息預期並未進一步降至6成以下,美元多方也順利收斂跌勢,持續嚐試突破月線反壓,令美元計價的金市多方同樣隨美元回攻而轉向保守,上週五(5)黃金/美元震盪收漲0.10%,以2,045.44美元/盎司作收,技術面續測月線,如失守月線,宜留意先前搶短建倉成本適度採取停損,等待技術面搶回月線。
伊朗恐攻、紅海衝突有利多方,美、布油續守月線
油市上,中期供給面部分,OPEC+ 11/30會議同意1Q24讓市場減少供應220萬桶/日(沙烏地阿拉伯延長減產的100萬桶/日、俄羅斯削減的30萬桶/日出口量,伊拉克、阿聯酋(UAE)、科威特和其他國家拆分70萬桶/日),但能否確實執行仍有疑慮,
事件上,紅海衝突續為短多提供動能,葉門叛軍胡塞(Houthi)無視最終警告,再度襲擊商船,並因上週四(4)胡塞(Houthi)在紅海引爆1艘裝載爆炸物的無人水面艦艇(USV),為紅海多日衝突最新出現的武器及攻擊方式,雖然這次爆炸並未造成任何傷亡或損失,但攻擊方式迭代更新令市場擔憂衝突仍有再度升級的風險。
此外,上週三(3)伊朗舉行已故指揮官蘇雷曼尼(Qasem Soleimani)紀念儀式,卻發生連環爆炸案,而遜尼派穆斯林激進組織「伊斯蘭國」(IS)則於上週四(4)宣稱犯案,並同時在聲明中貶低了什葉派伊朗政府,也令市場對中東衝突看法審慎,不排除有進一步升級的風險,
庫存數據部分,EIA當週庫存數據錄得-550.3萬桶,低於市場預期的-372.5萬桶,高於前值的-711.4萬桶,
汽油庫存錄得1,090萬桶,高於市場預期的-21.5萬桶,與前值的-66.9萬桶,
精煉油庫存錄得1,009萬桶,高於市場預期的58.8萬桶,與前值的74.1萬桶,
暨API庫存數據中,汽油庫存、精煉油庫存雙雙大增後,上週五(5)公佈的EIA庫存數據同樣爆增,強化觀望氛圍,不過供給面陸續出現事件給與多方動能,上週五(5)美油、布油分別收漲2.14%、1.58%,技術面多方續守月線。中期格局重點落於英、歐、美經濟數據,以及中國經濟數據是否明顯出現復甦動能,長線上「各國當局政策方針仍把通膨列為首要問題」,維持「等待月線站穩再觀察介入」、「百元大壓為長線關鍵分水嶺」的看法。
737 MAX 9機身脫落,Boeing夜盤重挫7.95%
S&P500 11大板塊漲7跌4,金融、通訊服務2大板塊終場分別收漲0.43%、0.42%,表現較穩,消費必需品、房地產2大板塊終場分別收跌0.22%、0.20%,表現較弱。成分股中Catalent、Southwest Airlines分別收漲5.25%、4.37%,表現最佳,MSCI、Enphase Energy終場分別收跌3.87%、2.27%,表現最弱。尖牙股表現分歧,Meta漲幅1.39%,Amazon漲幅0.46%,Netflix跌幅0.13%,Apple跌幅0.40%,Alphabet跌幅0.48%。
道瓊成分股漲多跌少,Walgreens Boots Alliance、Verizon Communications終場分別收漲3.09%、2.11%,表現較佳。UnitedHealth、IBM終場分別收跌1.47%、1.06%,表現最弱。費半成分股漲多跌少,Marvell、Wolfspeed終場分別收漲3.19%、3.13%,表現較佳。Allegro MicroSystems、NXP Semiconductors終場分別收跌1.33%、0.98%,表現較弱。
值得留意的是,上週五(5)法新社報導指出,阿拉斯加航空(Alaska Airlines)機隊中,一架Boeing 737 MAX 9班機在飛行時,機上1扇窗戶與大塊機身遭吹走,被迫緊急降落的事件,除昨(7)日已取消了170個航班,今(8)日還會再取消60個航班。
此外土耳其航空公司(Turkish Airlines)則於昨(8)日發表聲明指出:「有鑑於阿拉斯加航空(Alaska Airlines)運營的波音737 MAX 9事件,土耳其航空公司(Turkish Airlines)機隊中5架波音737 MAX 9班機已被召回進行調查,作為安全防範措施。」
而過往737系列持續出現問題,雖然本次事件並未造成任何傷亡,美國聯邦航空總署(FAA)隨即在上週六(6)下令,171架安裝了相同面板(panel)的Boeing飛機暫時停飛,以進行檢查,並於昨(7)日進一步表示:「171架波音MAX 9飛機BA.N將繼續停飛,直到美國聯邦航空總署(FAA)確信它們可以安全運作。」
Boeing發言人傑西卡·科瓦爾(Jessica Kowal)在聲明中表示「Boeing同意並完全支持美國聯邦航空總署(FAA)的決定,即立即對與受影響飛機配置相同的737-9飛機進行檢查。」令市場短線聚焦事件是否影響Boeing在2024的交機目標,上週五(5)股價終場收漲1.66%,但至撰文時,盤後跌幅達7.95%。
選前觀望,加權量縮兵囤月線下
由資金面來看,上週五(5)美元指數波動放大,終場收跌0.01%,嚐試突破11/29前低與月線,如突破將進一步為新台幣多方施加壓力,而市場關注的台積電ADR,上週五(5)終場收漲0.48%,技術面尚未能搶回12/20前低,回攻月線仍有難度,仍相對不利於加權多方組織反彈力道回攻月線。今(8)日日經逢敬老日休市一日,韓股今(8)日開高後震盪,試圖於月線取得支撐,加上美股收漲帶動加權早盤電、金、傳三方開高,不過隨韓股翻黑後,電、金、傳三方買盤轉趨保守,
盤面部分,台積電(2330)震盪收漲1.22%,技術面試圖搶回月線,聯發科(2454)、聯電(2303)多方續熄,分別收跌0.11%、0.59%,AI族群指標世芯-KY(3661)延續震盪,收漲1.92%,續於月線攻防,創意(3443)趁勢收漲0.6%,技術面搶回季線,緯穎(6669)收跌1.17%,於半年線與季線間震盪,AI PC尚未能明顯轉強,仁寶(2324)、宏碁(2353)漲幅分別收歛至2.17%、0.41%,華碩(2357)z翻黑收跌0.11%、技術面接受制於5日線反壓,原先的AI相關題材也有逐步轉向各自發揮態勢,受惠AI伺服器出貨大增帶動營收走強的川湖(2059)大漲5.17%,散熱奇鋐(3017)卻於翻黑後跌幅擴大至6.8%,一並失守月、季、半年線,資金輪動快速,面板群創(3481)、友達(2409)、彩晶(6116)全數收漲,仍續為多方指標,矽智財的愛普*(6531)、智原(3035)分別熄火收跌2.71%、1.82%,晶心科(6533)也受觀望影響回吐戰果終場收平,上週強勢的晶圓代工廠力積電(6770)翻黑失守年線後跌幅擴大,終場收跌3.08%,LED、CoWoS、重電、生技、觀光旅遊、元宇宙、軸承仍各有指標,加權指數終場收漲53.52點,以17,572.66點作收,成交量2,616.92億。3大類股指數全數收漲,33大類股指數漲多跌少,觀光餐旅、運動休閒2大類股指數終場分別收漲1.74%、0.87%,表現較佳,其他電子、航運2大類股指數終場分別收跌1.48%、1.35%,表現較弱。
OTC櫃買指數,千金股扛多方大旗,信驊(5274)、力旺(3529)、M31(6643)、譜瑞-KY(4966)終場分別收漲1.33%、4.66%、0.88%、0.47%,遊戲族群雖有鈊象(3292)一夫當關,早盤大漲7.71%,帶動帶動華義(3086)早盤大漲8.56%,續創波段高,但隨鈊象(3292)買盤無力上攻後,華義(3086)也落入震盪,並於午盤翻黑急殺,終場跌停作收,此外,2024營運有望爆發的神盾(6462)早盤創高後遭獲利了結,終場收跌1.06%,權重佔比較高的電子紙龍頭元太(8069)雖一度大漲4.49%,但OTC櫃買指數量能不足回攻月線後,多方追價意願轉弱,回吐戰果終場漲幅收斂至1.32%,矽晶圓雙雄也未有表現,中美晶(5483)、環球晶(6488)震盪收漲0.52%、0.34%,部分資金轉往觀光餐旅,山富(2743)、富野(2736)分別收漲3.49%、2.68%, OTC櫃買指數終場收跌0.02%,於12/21前低(頸線)與月線間震盪。
(首頁資料來源:籌碼K線)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)
【法人動向】
三大法人合計:-7.95億元
外資:+23.96億元
投信:+22.82億元
最快2024年底量產CPO,訊芯-KY(6451)外資連2買
權值部分,鴻海集團旗下的封測廠訊芯-KY(6451)10、11月營收相繼走高,11月累計營收47.12億,年減2.1%;訊芯-KY(6451)預估4Q23營收有機會持平上季,或小幅季減,但因產品組合優化帶動,獲利可望挑戰季增,2024年營運也審慎樂觀;針對美中科技戰,訊芯-KY(6451)已在越南北江設廠,投入光纖收發模組前段生產。
系統級封裝(SiP)與高速光纖收發模組仍是目前營運主力,但人工智慧(AI)將帶動大型資料中心需求增加,傳統以電作為訊號傳輸會不符需求,矽光子能將電轉換成傳輸速度更快的光,成為推升大量資料傳輸速度的新技術,因需要共同封裝光學元件(CPO)搭配,訊芯-KY(6451)已布局,並表示已進入樣品送客戶驗證階段,預計最快2024年底量產,2025年將放量挹注營運。今(8)日股價終場收漲4.36%,順利突破12/20前高試圖形成攻擊短底。
(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)
Q3轉盈Q4旺季,寒舍(2739)外資連2買
寒舍(2739)先前於11/09召開董事會上,通過3Q23合併財務報表,單季合併營收11.46億,季增3.58%、年增27.93%,創同期新高,稅後淨利1.32億,單季EPS 1.44元,雙創上市7年以來新高,對比2022年同期由虧轉盈,且單季賺贏1H23,1~3Q23營收34.49億,年增54.48%,稅後淨利2.53億,較去年同期虧損3.8億大幅轉盈,EPS 2.76元,雙創同期新高,一舉扭轉去年同期每股虧損 4.15 元狀況,並呈現連4個季度獲利。
4Q23為傳統旺季,2023年台北國際旅展買氣爆棚與政府政策釋出利多,寒舍集團銷售業績告捷外,感恩、聖誕、跨年與尾牙春酒旺季也令寒舍(2739)旗下各餐廳也陸續推出新菜色與宴會方案搶攻年末聚餐商機外,客房業務也積極設定大型企業年度住宿合約目標,爭取國外商務團客,以及員工旅遊、獎勵旅遊團體,第4季預估住房率及房價有望挹注營收續強。寒舍(2739)表示2023年營收、獲利有望再創高峰。今(8)日盤中股價漲幅一度擴大至7.33%,但逢12/29前高,終場漲幅收斂至5.83%。
(資料來源:籌碼K線 菜圃股倉製圖)(註 : 以上僅為數據揭露,無推介買賣之意,投資人須自負交易風險)
快速小結
整體而言,美股主指部分,技術面上,費半、那指、S&P500皆未能搶回月線,且道瓊上週五(5)一度往月線尋找支撐,短線費半做頭回測季線風險未除,仍宜留意震盪放大,亞股部分,韓股今(8)日開高走低終場收黑失守月線,空方試圖進一步確立震盪格局,日經今(8)日成人日休市一日,失守半年線前皆屬震盪格局,在韓股、日經震盪格局未失前有利加權多方,台股部分,今(8)日加權終場收漲53.52點,OTC櫃買指數收跌0.02%,資金多有朝低檔績優族群,以及2024復甦族群輪動,櫃買收復站穩失守12/21前低(頸線)第二日,本週如不幸失守,則宜留意回檔季線風險,仍應照表操課,部分短線強漲股,趁破線獲利了結時順勢降低持股水位等待加權、櫃買搶回月線,並持續嚴守停損紀律。
免責宣言
本文所供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人應自行承擔交易風險。
如果喜歡我的文章,可以追蹤我的粉絲頁《菜圃股倉》